长寿风险对保险公司年金产品定价的影响——基于区块Bootstrap方法的实证分析

发布时间：2017-07-01 09:11

  本文关键词：长寿风险对保险公司年金产品定价的影响——基于区块Bootstrap方法的实证分析，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：目前我国保险公司开发的年金产品仍采用固定死亡率精算假设进行定价,没有考虑未来参保人群的系统性死亡率改善引发的聚合长寿风险对年金产品定价的影响。本文结合中国1994~2012年单龄组、五龄组男性和女性死亡数据,提出了基于重叠区块Bootstrap再抽样的死亡率预测方法,分别在时期和出生队列方式下模拟预测了未来50年定期年金精算现值随机变量的分布,得出固定利率下长寿风险对年金价格上涨的影响显著且男性聚合长寿风险更显著,并通过利率敏感性测试得出利率上升能对冲长寿风险的影响。
【作者单位】： 复旦大学经济学院;
【关键词】： 长寿风险 生存年金 区块Bootstrap方法 死亡率预测 精算现值
【基金】：国家自然科学基金青年项目(71401041) 教育部人文社会科学研究青年基金项目(14YJCZH025) 中国博士后科学基金“动态死亡率建模与长寿风险量化研究”(2014M550206) 中国保险学会研究课题“费率市场化环境下保险产品精算定价及监管机制研究”(IICKT2014-N-1-07)
【分类号】：F842.3;F224
【正文快照】： 一、引言与文献综述20世纪以来,世界各国人口发展的最显著的特征,就是人类死亡率的持续下降导致的平均预期寿命的不断延长。目前,全世界有很多国家已步入了老龄化国家,我国也不例外。根据联合国的统计标准,60岁以上人口占总人口10%或者65岁以上人口占总人口7%的国家,称为老龄

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 祝伟;陈秉正;;个人年金产品蕴含的长寿风险分析——生命表修订的启示[J];保险研究;2008年03期

2 韩猛;王晓军;;Lee-Carter模型在中国城市人口死亡率预测中的应用与改进[J];保险研究;2010年10期

3 祝伟;陈秉正;;动态死亡率下个人年金的长寿风险分析[J];保险研究;2012年02期

4 韩猛;王晓军;;个人年金产品中蕴含的长寿风险研究[J];保险研究;2013年06期

5 王志刚;王晓军;张学斌;;我国个人年金长寿风险的资本要求度量[J];保险研究;2014年03期

6 孙佳美;刘志鹏;;动态死亡率下寿险公司的准备金风险分析[J];保险研究;2014年09期

7 谢漫

本文编号：505325