考虑随机劳动收入的最优消费、投保与资产配置

发布时间：2017-07-02 08:06

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【摘要】：研究了随机劳动收入下最优消费、投保与资产配置问题.在模型中,投资者购买投资型人寿保险,该保险兼具保障和投资功能.在假定效用函数为CARA函数的情况下,运用贝尔曼动态规划原理求得了模型的解析解,并获得了投资型人寿保险投资的一些重要性质.最后,通过数值模拟分析讨论了绝对风险厌恶系数、随机劳动收入与风险资产以及投资型人寿保险间相关系数变化时最优投保的变化趋势.
【作者单位】： 上海财经大学金融学院;上海财经大学数学学院上海市金融信息技术研究重点实验室(上海财经大学);
【关键词】： 投资型人寿保险 资产配置 HJB方程
【基金】：国家自然科学基金项目(NSFC11271243) 上海市金融信息技术研究重点实验室(上海财经大学)开放课题 上海市浦江项目(11PJC059) 上海财经大学"211工程"四期基础学科建设专项资金项目 上海财经大学研究生创新基金(CXJJ-2013-322)资助
【分类号】：F249.2;F842.62
【正文快照】： 最优消费投资问题是经济活动中的一个永恒话题,Samulson[1]最早对该问题展开了研究,Mer-ton[2]对这类问题进一步扩展,建立了经典的连续时间消费与投资组合选择模型,并创造性地利用随机控制理论求出了模型的解析解,Merton的研究为消费投资问题奠定了理论基础,此后,消费投资问题

【参考文献】

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本文编号：509073