基于Copula函数的财险公司风险聚合和经济资本分散化效用研究

发布时间：2017-08-25 20:30

  本文关键词：基于Copula函数的财险公司风险聚合和经济资本分散化效用研究

  更多相关文章： Copula 风险聚合 分散化效应 财险公司

【摘要】：经济资本作为企业风险管理的核心组成部分,已经成为保险公司管理决策和价值创造的重要手段。保险公司通常在多条业务线上进行风险资本管理,在经济资本框架中,需要选择合适的方法对不同类别的风险进行聚合,估算总体风险。本文对每个风险损失率的边际分布进行估计,基于不同模拟Copula相关结构得到聚合损失率分布以及相应的资本需求。研究结果显示,不同Copula结构会导致财险公司不同的总体资本需求,风险聚合会带来正的分散化收益,其中尾部相关性最高的t-Copula最为显著。与此同时,资本需求和分散化效应也受到风险测度的影响。
【作者单位】： 南开大学金融学院精算学系;
【关键词】： Copula 风险聚合 分散化效应 财险公司
【基金】：国家自然科学基金项目:保险公司经济资本预测与最优配置问题研究(71573143)
【分类号】：F224;F840.31
【正文快照】： 一、引言财险公司经营的安全性和稳健性一直以来都是保险监管机构和投保人关注的焦点,经济资本作为先进的风险管理工具,已经在国内外保险业得到广泛应用并且取得了丰富的研究成果,成为财险公司公认的核心管理手段。“偿二代”体系对财险公司经营过程中的实际资本以及最低资本

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 孙志宾;;混合Copula模型在中国股市的应用[J];数学的实践与认识;2007年20期

2 李娟;戴洪德;刘全辉;;几种Copula函数在沪深股市相关性建模中的应用[J];数学的实践与认识;2007年24期

3 李军;;Copula-EVT Based Tail Dependence Structure of Financial Markets in China[J];Journal of Southwest Jiaotong University(English Edition);2008年01期

4 许建国;杜子平;;非参数Bernstein Copula理论及其相关性研究[J];工业技术经济;2009年04期

5 王s，

本文编号：738143