将保单贴现引入中国寿险退保的研究

发布时间：2017-09-21 12:25

  本文关键词：将保单贴现引入中国寿险退保的研究

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【摘要】：随着2014年下半年和2015年1-5月份股市的大幅上涨,又一波退保潮到来了。类似的情况在2007-2008年时也曾出现过。在退保潮的极端条件下,保险公司,尤其是寿险公司,会面临流动性问题,经受财务危机,对公司经营构成损害。现行机制下,退保对保险公司、保险代理人还有保单持有人都会造成损害。如果发生客户退保,特别是发生过于集中的客户退保,保险公司已经制定好的投资计划就会被打乱,从而影响公司的投资收益。因此,对保险公司而言,一旦发生退保,保险公司将不得不承担相应的经营风险和财务压力。而保险公司为了减少退保造成的损失,不得不增加解约扣除,进而使投保人退保后实际退还的保费大幅减少,影响了投保人和保险代理人的关系,也在一定程度上影响了保险公司的市场形象,造成了保险人、被保险人、保险代理人三输的局面。信息技术进步和计算能力的提高对传统寿险业的改变正在慢慢显现,利用信息通信技术以及互联网平台,寿险业正在迎来新的发展机遇。除了寿险产品的创新和组织结构的改变外,有很多寿险服务成本也有了大幅下降,加上互联网金融的发展和大数据医疗体系更加完善,使保险公司面向中小客户提供个性化退保服务变为了可能。在美国,保单贴现交易早已在市场中出现,而在贴现交易过程中,有一些必不可少的参与者,包括保单贴现人、保单贴现经纪人、保单贴现公司、信托机构、医疗评鉴机构、投资者等。这些机构之间互相沟通配合,通过对保单的贴现交易,实现保单证券化。为保证交易的公平公正,美国颁布实施了一系列法律法规来规范交易过程。目前美国的保单交易市场已经比较成熟。参考美国成熟的保单贴现市场,本文针对中国实际情况,讨论和分析了将保险贴现环节引入寿险退保过程的可行性和可能具有的积极意义。首先,贴现和退保业务在形式上是相似的,在优势上是互补的,所以两者的结合能够形成一种更好的运作模式；其次,将贴现业务引入退保过程中,形成一种创新融合的退保方式,与单纯的两项业务相比,都更能满足退保交易各方的需求。不仅形式上更加简化,还减少了传统贴现环节必要的中介机构,降低了成本,同时退保所形成的损害也更小,具有一定的积极意义。这种新的退保方式的运作模式,一方面与美国保单贴现运作具有相似之处,都是通过保单证券化来实现的。在交易过程中,银行、保险公司、医疗评鉴机构、投资者、保单持有人等均有参与。另一方面,这种新型模式也有自己独特的运作方式和优势。尤其是在发展成熟之后,保险公司可以通过与银行合作,提前将保单价值支付给保单持有人,在尽快解除保单标的、使保单证券化产品尽快独立的同时,也能很好的解决退保人的燃眉之急。但一种新事物的产生,必然伴随着困难和风险。本文随后探讨了将保单贴现引入退保过程中所需面临的困难和可能具有的风险,并根据这些困难和风险提出了一些相应的应对措施。其中困难主要包括技术操作(医疗评鉴等)困难和法律法规方面的问题。对此,主要的应对措施应为完善金融市场和健全法律法规。同时积极发展相关产业和机构,包括医疗评鉴机构等。而风险则涉及到很多方面,其中主要的有技术风险、信用风险、证券化结构风险、利率风险、流动风险以及道德风险。针对这些风险,我们要做的事情包括：完善市场机制,形成统一开放、有效竞争、有序竞争的市场秩序；同时对社会信用体系进一步建立健全。总而言之,引入保单贴现的寿险退保方式,无论是在形式上,还是内在优势上,都具有创新性和实用性,对我国资本市场发展具有十分积极的作用。
【关键词】：退保 寿险公司 保单贴现 保单质押
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F842.4
【目录】：

• 摘要8-10
• ABSTRACT10-12
• 第一章 引言12-18
• 1.1 选题背景和研究意义12-13
• 1.2 文献综述13-15
• 1.2.1 关于退保问题的相关研究13-14
• 1.2.2 关于引入保单贴现的相关研究14-15
• 1.3 研究内容与方法15-17
• 1.4 创新点和局限性17-18
• 第二章 中国寿险业面临的退保问题现状18-28
• 2.1 寿险公司的退保情况18-22
• 2.1.1 不断增长的寿险保单退保率18-20
• 2.1.2 退保潮现象出现的原因20-22
• 2.2 中国现行的的寿险退保机制22-24
• 2.3 现行退保方式对保险相关方的不利影响24-26
• 2.4 现有的退保潮应对方法26-28
• 第三章 经验借鉴——保单贴现在美国的应用28-34
• 3.1 保单贴现的发展历史28-29
• 3.2 美国保单贴现的运作方式29-34
• 3.2.1 贴现运作相关方29-31
• 3.2.2 保单贴现人出售保单的交易流程31-33
• 3.2.3 投资者出资申购保单权益的流程33-34
• 第四章 将保单贴现引入中国寿险退保的可行性及运作方式34-43
• 4.1 将保单贴现引入中国寿险退保的可行性34-35
• 4.2 将保单贴现引入中国寿险退保的相关方35-37
• 4.3 将保单贴现引入中国寿险退保的运作方式37-40
• 4.4 将保单贴现引入中国寿险退保的意义40-43
• 第五章 将保单贴现引入中国寿险退保的困难与风险43-49
• 5.1 将保单贴现引入中国寿险退保的困难43-44
• 5.1.1 操作困难43-44
• 5.1.2 法律困难44
• 5.2 将保单贴现引入中国寿险退保的多种风险44-49
• 5.2.1 对被保险人死亡时间预测的技术风险45
• 5.2.2 保险公司和商业银行的信用风险45-46
• 5.2.3 证券化结构风险46-47
• 5.2.4 金融市场无风险利率波动风险47
• 5.2.5 流动性风险47-48
• 5.2.6 道德风险48-49
• 第六章 结论与对策建议49-52
• 参考文献52-54
• 致谢54-55
• 学位论文评阅及答辩情况表55

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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2 邓颖璐;彭斯;王乾;周诺亚;;基于中国人口死亡率的寿险保单贴现定价研究[J];保险研究;2014年07期

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本文编号：894511