山东省PPI与CPI波动特征及传导关系研究

发布时间：2020-07-11 17:10

【摘要】：居民消费价格指数(CPI)和工业生产者价格指数(PPI)是衡量物价水平主要指标,两者之间存在着紧密的联系,研究两者之间的波动特征和传导关系对于把握价格规律,调控物价水平具有重要意义。山东省作为东部经济大省,其经济结构和物价指数波动具有显著的地域性特征,因此研究山东省PPI和CPI之间的波动特征及传导关系有利于有针对性地提出调控建议,保持山东省物价水平基本稳定。本文以山东省PPI和CPI的月度同比数据为研究对象,首先回顾了改革开放以来山东省物价水平的波动历程,重点对2008年以来的PPI和CPI波动情况进行了分析和特点归纳,对PPI和CPI之间理论上的传递渠道以及影响传导效率的因素进行了分析。传统经济理论认为生产者价格的波动能够在一定程度上通过产业链传递至居民消费价格,因此通过观察PPI的运行情况就能预测CPI的变化情况。但在对山东省PPI和CPI的运行情况进行分析时发现近年来两者走势出现长时间的背离,且缺口长时间保持在较高水平,随后本文对背离原因进行了理论分析。为进一步研究这种背离现象的背后PPI和CPI的传导关系,本文通过建立VAR(2)模型研究了两者之间的均值溢出效应,通过建立BEKK-GARCH(1,1)模型研究了两者之间的波动溢出效应。实证结果表明:第一,山东省PPI是CPI的格兰杰原因,PPI对CPI具有单向均值溢出效应;第二,山东省PPI和CPI之间存在着双向波动溢出效应;第三,PPI和CPI之所以出现背离,一方面是由于两个指数的驱动因素有所不同,另一方面是供需双方结构错配阻碍了两者之间的传导机制。在文章最后,根据研究分析的结果,本文认为在“新常态”下山东省应当更加深入的研究工业生产者价格和居民消费价格之间的波动特征和传导关系,有重点的推出调控措施,从加快供给侧结构性改革、加强政策协调性、提高话语权等方面提升调控水平,促进物价总水平平稳运行。
【学位授予单位】：山东财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F427;F726
【图文】：

图 3-1 2008 年以来山东省 PPI 及 CPI 波动特征分析1.CPI 运行情况2008 年以来,山东省居民消费价格总体呈现先降后升的走势。如图 3-1 所示，食、肉类和蛋类等农产品价格上涨影响，自 2007 年开始居民消费价格出现

图 3-2 2008 年以来山东省 CPI 及其主要构成运行情况分类来看，2008-2017 年，山东省居民消费价格中服务类价格累计上涨 2.1%品价格累计上涨 2.5%。如图 3-2 所示，服务类价格运行相对平稳，全部处增长区间，且走势与食品价格和整个 CPI 走势都有所不同，尤其是 2014 年

图 3-3 2008 年以来山东省生产资料和生活资料价格运行情况从轻重工业的分类看， 2008 年-2017 年，山东省轻工业价格指数累计上涨，重工业价格指数累计上涨 1.14%。如图 3-4 所示，山东省轻工业价格水重工业价格水平的走势基本同步，呈现出两个特点：一是深度下跌后跟随快

【参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 黄微芬;;基于VAR与VEC模型的中国价格水平波动研究[J];统计与决策;2015年21期

2 钱淑芳;张燕;;我国CPI周期波动的特征、原因及对策分析[J];价格理论与实践;2015年07期

3 邵明振;;基于EEMD分解的我国物价波动特征及预测[J];统计与决策;2014年20期

4 张同斌;;我国物价的波动特征分析与走势判断——基于景气指数方法和预期管理视角的研究[J];管理现代化;2014年05期

5 王辉;周晗;;长期均衡、价格倒逼与自有住房价格影响——我国PPI与修正后CPI传导机制研究[J];南开经济研究;2013年06期

6 杨灿;陈龙;;中国CPI与PPI:因果关系和传导机制[J];厦门大学学报(哲学社会科学版);2013年03期

7 绳国庆;;我国PPI的影响因素分析[J];价格理论与实践;2013年02期

8 崔惠民;李文庆;;基于不确定性视角的PPI与CPI传导关系真相研究[J];经济学家;2012年02期

9 刘凤良;鲁旭;;CPI与PPI的“虚假传导”及其修正——一个相对稳健的实证框架[J];数量经济技术经济研究;2011年08期

10 张成思;;长期均衡、价格倒逼与货币驱动——我国上中下游价格传导机制研究[J];经济研究;2010年06期

本文编号：2750690