控股股东股权质押利益侵占行为的防范研究 ————以康得新为例
发布时间：2023-03-28 23:57
随着我国的经济迅速腾飞,我国的资本市场不断完善,但是从当前市场的现状来看,传统的融资渠道逐渐不能满足日益增长的融资需求,融资困境也成为限制民营企业发展的重要问题,所以股权质押的融资模式出现在了控股股东的视野之中,但是在2018年,我国的资本市场经历了大幅度的调整,控股股东股权质押的弊端暴露在人们的视野之内,如何预防控股股东利用股权质押的模式来侵占上市公司及其他股东的利益也逐渐成为了国内学者研究的的重点。本文选取了康得新作为研究案例,通过研究控股股东康德集团利用自身的股权质押对康得新利益进行侵占的行为进行研究,发现在股权质押的背景之下,控股股东所拥有的控制权和现金流权分离的情况可能会为其利益侵占行为奠定基础。通过介绍委托代理理论和信号传递利用,对康德集团利用股权质押的模式侵占上市公司康得新的行为进行了剖析,介绍了康德集团进行股权质押的动因,股权质押的具体情况及康德集团是如何对康得新的公司利益进行侵占的,其后对康德集团股权质押的成因及后果进行了简述,表明控股股东利用股权质押的模式对上市公司的利益进行侵占不仅损害了其他股东的利益,甚至有可能触碰法律的红线。控股股东虽然可以通过股权质押的模式来...
【文章页数】：58 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.2 国内外发展现状和动态
1.2.1 关于股权质押相关研究
1.2.2 关于控股股东利益侵占行为相关研究
1.2.3 文献述评
1.3 研究内容及研究方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
第2章 概念界定和理论分析
2.1 控股股东的股权质押
2.1.1 控股股东
2.1.2 股权质押
2.1.3 控股股东股权质押的特征
2.2 控股股东的利益侵占
2.2.1 利益侵占
2.2.2 控股股东利益侵占的特征
2.3 控股股东股权质押利益侵占的动因、成因及后果
2.3.1 控股股东股权质押利益侵占的动因
2.3.2 控股股东股权质押利益侵占的成因
2.3.3 控股股东股权质押利益侵占的后果
第3章 案例介绍和分析
3.1 康得新基本情况
3.1.1 康得新公司简介
3.1.2 康得新股权结构介绍
3.1.3 康得新股权质押情况
3.2 康得新股权质押动因
3.2.1 康得新为缓解公司资金需求及切合公司扩张战略
3.2.2 康得新控股股东为了转移自身风险及完成利益侵占
3.2.3 康得新受到市场环境和政策的支持
3.3 康得新控股股东股权质押利益侵占行为的判断依据
3.3.1 控股股东股权质押利益侵占行为的特殊性
3.3.2 康得新违规为关联方提供担保
3.3.3 康得新与控股股东存在关联交易
3.3.4 康得新资金被控股股东占用
3.3.5 康得新及主要责任人被证监会处罚
第4章 康得新控股股东股权质押利益侵占行为的成因及后果
4.1 康得新控股股东股权质押侵占公司利益的成因
4.1.1 康得新股权结构过于集中
4.1.2 康得新内部审计失败
4.1.3 康得新控股股东违规成本低
4.1.4 康得新控股股东受到的监管不完善
4.2 康得新控股股东股权质押侵占公司利益的后果
4.2.1 康得新面临由信息不对称造成道德风险
4.2.2 康得新面临更大的流动性风险
4.2.3 康得新股价持续下跌跌破强制平仓线
4.2.4 康得新公司经营出现困难
第5章 防范控股股东股权质押利益侵占行为的建议和启示
5.1 对上市公司防范控股股东股权质押侵占公司利益的建议
5.1.1 公司内部建立股权制衡机制
5.1.2 公司应完善董事会制衡机制
5.1.3 公司应健全信息披露制度
5.2 对市场监管机构防范控股股东股权质押侵占公司利益的建议
5.2.1 监管机构应提升控股股东违法成本
5.2.2 权力机关应完善风险监管体系
5.2.3 市场监督部门应健全多种监督渠道
5.3 对中小股东防范控股股东采用股权质押侵占公司利益的启示
5.4 对质权人防范控股股东采用股权质押侵占公司利益的启示
结论
参考文献
致谢
本文编号：3773556
【文章页数】：58 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.2 国内外发展现状和动态
1.2.1 关于股权质押相关研究
1.2.2 关于控股股东利益侵占行为相关研究
1.2.3 文献述评
1.3 研究内容及研究方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
第2章 概念界定和理论分析
2.1 控股股东的股权质押
2.1.1 控股股东
2.1.2 股权质押
2.1.3 控股股东股权质押的特征
2.2 控股股东的利益侵占
2.2.1 利益侵占
2.2.2 控股股东利益侵占的特征
2.3 控股股东股权质押利益侵占的动因、成因及后果
2.3.1 控股股东股权质押利益侵占的动因
2.3.2 控股股东股权质押利益侵占的成因
2.3.3 控股股东股权质押利益侵占的后果
第3章 案例介绍和分析
3.1 康得新基本情况
3.1.1 康得新公司简介
3.1.2 康得新股权结构介绍
3.1.3 康得新股权质押情况
3.2 康得新股权质押动因
3.2.1 康得新为缓解公司资金需求及切合公司扩张战略
3.2.2 康得新控股股东为了转移自身风险及完成利益侵占
3.2.3 康得新受到市场环境和政策的支持
3.3 康得新控股股东股权质押利益侵占行为的判断依据
3.3.1 控股股东股权质押利益侵占行为的特殊性
3.3.2 康得新违规为关联方提供担保
3.3.3 康得新与控股股东存在关联交易
3.3.4 康得新资金被控股股东占用
3.3.5 康得新及主要责任人被证监会处罚
第4章 康得新控股股东股权质押利益侵占行为的成因及后果
4.1 康得新控股股东股权质押侵占公司利益的成因
4.1.1 康得新股权结构过于集中
4.1.2 康得新内部审计失败
4.1.3 康得新控股股东违规成本低
4.1.4 康得新控股股东受到的监管不完善
4.2 康得新控股股东股权质押侵占公司利益的后果
4.2.1 康得新面临由信息不对称造成道德风险
4.2.2 康得新面临更大的流动性风险
4.2.3 康得新股价持续下跌跌破强制平仓线
4.2.4 康得新公司经营出现困难
第5章 防范控股股东股权质押利益侵占行为的建议和启示
5.1 对上市公司防范控股股东股权质押侵占公司利益的建议
5.1.1 公司内部建立股权制衡机制
5.1.2 公司应完善董事会制衡机制
5.1.3 公司应健全信息披露制度
5.2 对市场监管机构防范控股股东股权质押侵占公司利益的建议
5.2.1 监管机构应提升控股股东违法成本
5.2.2 权力机关应完善风险监管体系
5.2.3 市场监督部门应健全多种监督渠道
5.3 对中小股东防范控股股东采用股权质押侵占公司利益的启示
5.4 对质权人防范控股股东采用股权质押侵占公司利益的启示
结论
参考文献
致谢
本文编号：3773556
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/gongyejingjilunwen/3773556.html
