基于B-S模型的可转债模拟理论实证研究

发布时间：2018-01-02 02:35

本文关键词：基于B-S模型的可转债模拟理论实证研究　出处：《统计与决策》2012年15期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：随着我国经济的快速发展,可转换债券的交易规模增长迅速,可转债的定价问题日益为企业和投资者所关注。由于传统的定价理论基于其假定条件的束缚导致计算结果的模型误差,其推广应用受到很大的限制。文章拟结合布莱克-舒尔斯模型和参数模拟理论,探讨了可转债的模拟定价理论,并以中海转债(代码:110017)为例,比较了可转债的理论价值与市场价值。
[Abstract]:With the rapid development of China's economy, the convertible bond trading is growing rapidly, the pricing of convertible bonds by enterprises and investors are concerned. Because the traditional pricing theory based on the assumptions of the model error bound result of calculation results, its application were greatly limited. Pseudo theory combined with Black - Scholes this paper discusses the model and parameters, the pricing theory of convertible bonds and the simulation of convertible bonds in the sea (Code: 110017) as an example, the theoretical value and the market value of convertible bonds.

【作者单位】：西安交通大学城市学院;
【基金】：国家社科基金项目项目(07XTJ001)
【分类号】：F224;F830.91
【正文快照】： 0引言可转换债券是一种嵌入期权的债券。自2001年以来,可转换债券已经成为上市公司再融资和供投资者选择的常规证券品种。近来有关可转债的研究成果包括:刘毅和陈瑶(2011)考虑了可转债的路径依赖性及美式期权特性,采用最小二乘蒙特卡罗模拟方法来为可转债进行定价;刘大巍等(20

【参考文献】