沪深300股指期货对现货市场运行效率影响的实证研究

发布时间：2018-02-20 19:39

  本文关键词： 沪深股指期货 A股现货市场 运行效率 实证研究　出处：《广东金融学院学报》2012年04期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：运用GARCH(1,1)模型和常规描述性统计方法实证分析中国沪深300股指期货推出对中国A股现货市场运行效率的影响,结果表明沪深300股指期货推出改善了A股现货市场的运行效率。建议强化风险意识,逐步推出MINI型沪深300股指期货合约,加强制度建设,完善市场调控机制。
[Abstract]:By using the GARCHF-1) model and the conventional descriptive statistical method, this paper empirically analyzes the impact of the introduction of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures on the operating efficiency of China's A-share spot market. The results show that the introduction of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures has improved the operating efficiency of the A share spot market. It is suggested that the risk awareness be strengthened, the MINI type Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures contracts should be gradually introduced, the system construction should be strengthened, and the market regulation mechanism should be improved.
【作者单位】： 浙江财经学院金融学院;
【分类号】：F224;F832.51

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