流动性风险特征:基于中国证券市场的经验数据分析

发布时间：2018-03-18 01:11

  本文选题：流动性风险　切入点：流动性黑洞　出处：《上海金融》2012年04期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：文章探讨了证券市场流动性风险的内在规律性特征,揭示了证券市场流动性风险存在集聚性特征和正负扰动对流动性风险影响的非对称效应,以及证券市场流动性风险恶性循环直至产生流动性黑洞的作用机理,并进一步阐述了金融危机产生的规律和内在根源,从而阐明政府在发生金融危机时进行及时和系列组合政策干预的必要性。
[Abstract]:This paper discusses the inherent regularity of liquidity risk in securities market, and reveals the agglomeration characteristics of liquidity risk in securities market and the asymmetric effect of positive and negative disturbances on liquidity risk. As well as the mechanism of the vicious circle of liquidity risk in the securities market until the liquidity black hole, and further elaborated the law and internal root of the financial crisis. The necessity of timely and serial policy intervention during the financial crisis is expounded.
【作者单位】： 上海师范大学金融学院;上海交通大学安泰经济与管理学院;浙商银行总行;
【基金】：国家自然科学基金“证券市场流动性价值理论与实证分析技术”(项目编号:70773075)资助 上海师范大学文科基金项目“股指期货推出对证券市场的影响及作用机制”(项目编号:A-3138-10-010012)资助
【分类号】：F224;F832.51

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本文编号：1627319