美元LIBOR操纵案及对中国的启示

发布时间：2018-05-06 05:26

  本文选题：伦敦银行间同业拆借利率 + 上海银行间同业拆放利率　； 参考：《上海金融》2012年06期

【摘要】：伦敦银行间同业拆借利率是国际金融市场的基准利率,是诸多金融产品的定价基础,其准确性对资源配置和中央银行货币政策具有重要影响。实证研究结果表明,次贷危机期间,美元LIBOR形成机制确实存在不准确性,美元LIBOR和联邦基金利率之间的关系存在结构突变。因此,我国在推动利率市场化过程中,应采取措施确保上海银行间同业拆放利率报价银行报价的真实性,不断完善利率形成机制。
[Abstract]:The London Interbank offered rate (LIBOR) is the benchmark interest rate in the international financial market and the pricing basis of many financial products. The accuracy of LIBOR has an important impact on the allocation of resources and the monetary policy of the central bank. The empirical results show that the formation mechanism of dollar LIBOR does exist inaccuracy during the subprime mortgage crisis, and the relationship between the dollar LIBOR and the federal funds rate has a structural change. Therefore, in the process of promoting the marketization of interest rate, our country should take measures to ensure the authenticity of the quoted price of Shanghai Interbank offered rate and perfect the interest rate forming mechanism.
【作者单位】： 上海市金融学会;
【分类号】：F837.12;F832.5

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1850993