金融状况指数对通货膨胀的动态时变预测——基于马尔科夫机制转换视角

发布时间：2018-05-19 03:17

  本文选题：马尔科夫机制转换 + FCI　； 参考：《现代财经(天津财经大学学报)》2012年08期

【摘要】：通过运用广义脉冲响应函数方法,构建了我国的金融状况指数(FCI),并基于马尔科夫区制转换模型对我国的通货膨胀进行了两区制转换,将其划分高、低通胀区制,最后基于不同区制运用FCI对通货膨胀进行了预测。发现:相对于低通胀区制,FCI在高通胀区制下对通货膨胀具有更好的解释与预测作用。这表明在高通胀阶段,FCI指标可以作为通胀的辅助指标纳入央行货币政策的关注范围。
[Abstract]:By using the generalized impulse response function method, this paper constructs the financial condition index of our country, and based on the Markov region system transformation model, carries on the two-region system transformation to our country's inflation, divides it into high and low inflation zone system. Finally, FCI is used to forecast inflation based on different regional systems. It is found that FCI can explain and predict inflation better than that of low inflation zone. This suggests that the FCI can be taken into the central bank's monetary policy focus as a supplementary measure of inflation at high inflation levels.
【作者单位】： 中央财经大学经济学院;南京大学商学院;南京师范大学商学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71103209) 教育部新世纪优秀人才支持计划资助项目(NCET-10-0824) 中央财经大学科研创新团队支持计划 中央财经大学“211工程”三期资助项目 国家社科基金资助项目(10CJY064) 教育部人文社科基金资助(09YJC790152)
【分类号】：F830.9;F820.5;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1908482