基于Panel Data模型的中国上市保险公司行业β系数实证分析

发布时间：2017-12-21 04:08

  本文关键词：基于Panel Data模型的中国上市保险公司行业β系数实证分析　出处：《经济研究导刊》2016年33期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：β值是CAPM模型(资本资产定价模型)中测量股票系统性风险的主要指标之一,直观地反映系统性风险的大小。选取2012年2月至2015年1月间中国上市保险公司的β值进行回归求解,其中通过F检验发现,采用不变参数模型可以对面板数据进行更好的拟合,因而解释变量的系数作为β值有较好的效果。同时,运用协整检验对β值进行检验,以保证其准确性。
【作者单位】： 内蒙古广播电视大学;内蒙古财经大学;
【分类号】：F840
【正文快照】： 我国的保险业在改革开放后得到了迅速的发展,一批管理先进并且经营业绩优良的保险公司进行了股份制改革,并在我国主板市场成功上市。这些上市保险公司的股票已经成为投资机构和个人青睐的投资标的,这些股票的系统风险也逐渐得到重视。但是通过检索文献发现,目前我国对行业内的

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本文编号：1314621