中美比特币市场溢出效应的实证研究

发布时间：2018-12-17 17:12

【摘要】：文章基于中美两国2013年6月19日至2015年11月3日比特币市场价格日数据,对两国比特币的日收益序列进行描述性统计分析,并建立VAR模型和MGARCH-BEEK模型,从两国比特币市场的收益溢出效应和波动溢出效应两方面进行分析与研究。结果发现:中美两国之间具有双向的收益溢出和波动溢出效应,但是中国对于两国比特币市场溢出效应的贡献率远远大于美国。
[Abstract]:Based on the daily data of bitcoin market price between June 19, 2013 and November 3, 2015, this paper makes a descriptive statistical analysis on the daily earnings sequence of bitcoin, and establishes VAR model and MGARCH-BEEK model. This paper analyzes and studies the income spillover effect and volatility spillover effect of Bitcoin market in both countries. The results show that there are two-way income spillovers and volatility spillovers between China and the United States, but the contribution of China to the spillover effect in the Bitcoin market is much greater than that in the United States.
【作者单位】： 华中师范大学经济与工商管理学院;武汉商贸职业学院信息工程学院;
【基金】：国家社会科学基金青年项目(14CJY069)
【分类号】：F224;F831;F713.36

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本文编号：2384540