中国技术寻求型对外直接投资与反向技术溢出效应研究

发布时间：2020-11-02 13:01

　　随着经济全球化进程的加速推进，对外直接投资（ODI）渠道成为跨国企业融入全球一体化的重要途径。中国作为全球最大的新兴经济体，其作为外来投资东道国的身份引起了全世界的关注。发展趋势相当可观。中国开始逐步由吸引外资的大国转向对外投资的母国。中国企业虽然在多年外商投资中获益，但企业间竞争逐渐加剧，利润缩减，而核心技术仍然不在国内企业手中，已经开始制约我国企业的长期发展和产业结构优化的调整。我国目前在先进技术方面与发达国家和地区还存在明显差距，发展赶超型经济必然要求缩短与发达国家和地区的技术差距，技术寻求型对外直接投资是打破产业发展的技术瓶颈约束，汲取国外最新技术、获得反向技术外溢的有效实现途径。在日渐开放的经济体系中，中国如何通过技术寻求型对外直接投资提升国内技术创新能力并且促进国内技术进步具有重大的战略意义和实践参考价值。在全球一体化进程加速的背景下，跨国公司投资主体出现了新特征，无技术优势企业对外投资模式开始显现。在此现实背景下，本文分析研究了此类对外投资对我国走出去战略实施的重要意义。首先回顾并评述了对外直接投资，尤其是技术寻求型的相关文献。接下来着重分析技术寻求型对外投资的发展轨迹。通过测算发展中经济体ODI流出量占全球ODI流出量的比例，证实了发展中经济体对外直接投资作用的不断加强，而中国作为ODI的新兴源泉，也显示出了较强的活力。进一步，从技术寻求在中国ODI中的区位分布、行业结构、进入模式等角度分析中国技术寻求型ODI的特征，为研究我国的技术寻求型对外投资的现实背景提供了基础。在此基础上，本文从理论上剖析我国技术寻求型对外投资的机制。论文立足于“两国两寡头FDI”的博弈论，构建无技术企业对外投资的博弈策略理论模型，论证四种情境下所采取的对外投资战略的不同均衡结果，探询开放经济条件下技术寻求型对外投资的技术溢出机制与效果。从理论角度论证了发展中国家技术寻求型对外投资的可行性，并指出发展中国家要进行技术寻求，需要以较高的外部技术溢出和内部技术溢出效率为基础，同时衡量国外市场的大小。市场越大，内外技术溢出越大，技术寻求的动机就越大。在双向投资成为纳什均衡时，无技术优势企业应特别关注其企业内部的技术溢出，防止国内、国际市场同时收缩。根据理论分析的结果本文进行了实证检验，使用1985-2010年间的中国对外直接投资数据，测算了以技术寻求型ODI为渠道的国际研发溢出，以此对反向技术溢出效果进行考察。考虑了我国的经济结构发生显著变化的时期，模型主要运用状态空间和卡尔曼滤波法分析了中国技术寻求型ODI对国内技术进步的驱动能力，以测度对外直接投资对中国技术进步的动态影响。并加入与东道国的技术差距GAP，测度对外直接投资对中国技术进步的动态影响，更进一步在重点时间区间（2003年后对外直接投资存量急速增长）上细致地检验对外直接投资是否获取了理论上的反向技术外溢，带动了国内技术升级。研究结果表明，在中国进行对外直接投资的二十多年里，显现出一定的反向技术溢出效应；但是，其对国内技术进步的驱动作用还比较微弱；且技术差距同反向技术溢出效应之间的关系并不稳定。本文的实践意义还体现在对我国产业结构升级的指导上。中国利用反向技术外溢效应向较高技术水平和产业水平的国家和地区进行投资，以期带动国内产业调整与优化。本文从国家、产业、企业三个角度分析国际技术外溢促进我国产业结构升级的作用机制。进一步地，从产业层面和行业层面对我国技术寻求型对外直接投资对国内产业结构及发展状况的影响进行了实证分析。研究结果表明，技术寻求型ODI与产业结构的合理化无明显相关性，与产业结构的高级化有较强的相关性。最后在以上的理论框架和实证结果的基础上，就我国开展技术寻求型对外投资提出一些相关的政策建议。
【学位单位】：湖南大学
【学位级别】：博士
【学位年份】：2013
【中图分类】：F275;F224;F279.2
【部分图文】：

对外直接投资,发展趋势,总量,增幅

中国技术寻求型对外直接投资与反向技术溢出效应研究3.1.2 中国 ODI 的整体发展情况自 1978 年至 2011 年，我国对外直接投资的总量由 0.121 亿美元上升至亿美元，期间增幅超过 6168 倍，年均增长速度为 30.3%，发展趋势相当可观图 3.1 所示，具体来看，2002 年以前我国对外直接投资发展较为缓慢，增幅对外直接投资总量平稳地增长增幅。2002 年以后，得以与我国“走出去”的跨营发展战略，我国跨国企业对外直接投资活动迎来了发展的高潮。尤其在年，总量高至 122.61 亿美元，这一数值在其后两年以年均 45%的增幅，并2007 年达到 265.06 亿美元。2008 年在此基础上更是翻了一番，突破了 50元的大关。受到金融危机的波及，2009 年增幅明显下降，增量仅为 6.22 亿随着全球经济的复苏，2010 年开始回升，并于 2011 年突破 700 亿美元。因基于对外直接投资流量这一绝对数据的角度，不可否认我国对外直接投资在的二十年间得到了迅猛的发展。

国技,角度,对外直接投资

图 3.2 2003-2011 年中国技术寻求型 ODI 发展情况（基于区位分布角度）注：1. 数据来源于《2011 年中国对外直接投资统计公报》，其中 2003-2006 年为非金融类对外直接投资，2007-2011 年为全行业对外直接投资；2. 流向发达国家的直接投资数值采用主要发达东道国/地区（欧盟、美国、加拿大、日本、澳大利亚和新西兰）数值之和近似替代3.2.2 基于行业结构角度从行业结构的角度来看，我国的技术寻求型 ODI 发展可体现在制造业，信息传输/计算机服务软件业，科学研究、技术服务和地质勘查业等三个产业的发展，将这三个产业之和作为我国技术寻求型 ODI 的近似替代，结果如表 3.4 所示。从对外直接存量的数据可以看出，三产业之和的存量占比较小，并且有下降的趋势，在2008 年仅为 7.24%，这说明我国技术寻求型 ODI 与其它对外投资相比，其规模较小。但分析对外直接投资流量的数据可得出，我国技术寻求型 ODI 的发展速度，即三产业流量的环比增长率在起伏中上升。进一步观察数据发现，三个产业分别呈现差异较大的发展态势。以中低技术为主的制造业其对外直接投资流量波动幅度较大，2007 年流量增加 1.34 倍，经历 2008 年小幅下降后，在 2009 年达到 22.4亿美元，2010 年更是翻了一番，达到 46.64 亿美元，2011 年保持了持续增长势头

东道国,人均GDP