山水公司债务重组的问题剖析及建议

发布时间：2021-06-06 15:57

　　自从我国1978年实行改革开放政策以来,中国经济从此一片腾飞,外部大环境不断发展的大环境下,稳定的经济环境为中国企业制造了很多有利于生存和发展的积极因素,因而在这几十年中取得了一个又一个令世界震惊的成绩。市场经济的环境形成竞争,竞争又进一步促进进步,在这样的良性循环下,竞争变得更加激烈,从而又增加了企业经营管理的风险。无论是业务结构还是管理创新,都对企业提出了越来越高的要求。在这样快速发展、激烈竞争的外部环境下,有的企业发张不断壮大,有的企业却由于竞争力不足而陷入资金不足的地步,无法及时偿还债权人的负债,债务重组的案例由此发生。在现代商业社会下,由于激烈竞争和外部快速发展的压力下,我国很多企业因管理层经营管理层面出现问题陷入过财务危机,因为高周转、高杠杆的经营导致企业负债率过高,陷入负债负担过重无法及时偿还的困境,最终面临濒临破产的威胁,此时,为了走出这种财务困境,企业可以合理适度地运用债务重组以解决当前的债务危机。债务重组是为了在债务规模可承受的情况下,与债权人协商达成和解,尽可能地减少债务人和债权人双方的损失。另一方面,也可以让企业暂时摆脱困境,从而积极有效地让企业走上正轨。财务报... 

【文章来源】：江西财经大学江西省

【文章页数】：55 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
1 引言
    1.1 研究背景和意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 债务重组相关研究
        1.2.2 债务重组财务整合相关研究
        1.2.3 债务重组绩效分析的相关研究
        1.2.4 文献述评
    1.3 研究思路与方法及创新
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
        1.3.3 创新之处
    1.4 本文的研究内容与框架
        1.4.1 研究内容
        1.4.2 本文框架
2 企业债务重组理论概述
    2.1 债务重组的相关概述
        2.1.1 债务重组的动机
        2.1.2 债务重组的目的和作用
        2.1.3 债务重组的特征
    2.2 债务重组的方式
        2.2.1 以低于债务账面价值的现金清偿债务
        2.2.2 以非现金资产清偿债务
        2.2.3 债务转为资本
        2.2.4 修改其他债务条件
    2.3 债务重组的风险分析
        2.3.1 债务重组的信誉风险
        2.3.2 债务重组的失败风险
        2.3.3 债务重组的涉税风险
    2.4 债务重组的理论基础
        2.4.1 委托代理理论
        2.4.2 信号传递理论
        2.4.3 协同效应理论
3 山水公司债务重组案例分析
    3.1 案例背景
        3.1.1 山水公司简介
        3.1.2 山水公司债务重组背景
    3.2 债务重组过程分析
        3.2.1 2007年债务重组方案及结果分析
        3.2.2 2009年债务重组方案及结果分析
        3.2.3 2011年债务重组方案及结果分析
        3.2.4 2013年债务重组方案及结果分析
        3.2.5 2016年债务重组方案及结果分析
    3.3 债务重组前后主要财务指标变化分析
        3.3.1 资产负债率和流动比率债务重组前后比较分析
        3.3.2 总资产周转率和存货周转率债务重组前后比较分析
        3.3.3 净利率和每股净资产债务重组前后比较分析
        3.3.4 净利润和经营性现金净流量债务重组前后比较分析
4 山水公司多次债务重组存在的问题及原因
    4.1 山水公司债务重组问题剖析
        4.1.1 债务重组的经济实质没有得到根本改变
        4.1.2 企业经营方式存在导向性问题
        4.1.3 企业债务偿还能力偏低,历史遗留债务比较多
        4.1.4 经营困境和财务困境相生相伴
        4.1.5 多次采用债务重组方式影响企业信用
    4.2 山水公司债务重组问题产生的原因
        4.2.1 山水公司经营风险高,债台高筑
        4.2.2 企业经营理念传统,不重视业务开拓
        4.2.3 内部控制制度不够完善,造成跑滴冒漏
        4.2.4 多次变更控股股东,偿债延续性不足
        4.2.5 通过债务重组进行盈余管理缓解退市压力
        4.2.6 上市公司债务重组相关法律制度不够完善
5 山水公司债务重组案例分析结论
    5.1 优化业务结构,完善经营方式
    5.2 积极开拓市场,提高业务能力
    5.3 注入优质的资产,并有效组合资产,提高产能
    5.4 追求经济利益最大化,提高盈利能力
    5.5 完善内部控制制度,加大企业监管力度
6 山水公司债务重组案例分析启示
    6.1 增强投资者的风险意识,提高投资者的投资水平
        6.1.1 重点关注企业的非经常性损益和经营性现金净流量指标
        6.1.2 提升自身素质和水平
        6.1.3 坚持长期不懈地接受投资者教育,增强风险防范意识
        6.1.4 强化投资者自我保护
    6.2 优化证券监管机制,提高市场监督能力
        6.2.1 完善退市制度
        6.2.2 推进注册制使资本市场达到有序进出
        6.2.3 改进现有的资本市场退市监管指标
        6.2.4 严格执法,加强对违法违规行为的惩处力度
    6.3 完善债务重组准则,加强上市公司的债务管理
        6.3.1 明确发生财务困难和做出财务让步的尺度
        6.3.2 规范公允价值的计量
        6.3.3 债务重组收益分期确认,并加强对债务重组信息的披露
        6.3.4 积极整顿企业的治理结构,加强企业内部控制
        6.3.5 提升会计人员的综合素质,提高会计信息质量
7 结束语
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]企业债务重组会计研究[J]. 李孟霖.  合作经济与科技. 2016(06)
[2]债务重组会计准则变更的经济后果研究[J]. 王方杰.  品牌. 2015(11)
[3]对债务重组问题及对策的探讨[J]. 阚届华.  中国乡镇企业会计. 2015(12)
[4]有关债务重组会计处理问题探讨[J]. 朱晓凤.  商业会计. 2015(05)
[5]债务重组若干问题的探讨[J]. 杨守杰,王立娜.  中国管理信息化. 2015(05)
[6]债务重组对制造业上市公司财务绩效的影响[J]. 薛姣,李军训.  西安工程大学学报. 2014(06)
[7]财务状况、债务重组与公司绩效——基于债务重组“输血”抑或“造血”的实证分析[J]. 宋淑琴,臧紫薇.  财经问题研究. 2014(11)
[8]浅析新准则中的具体准则——企业债务重组[J]. 刘思林.  知识经济. 2014(22)
[9]关于企业债务重组的问题研究[J]. 汤婷婷,李运波.  中国商贸. 2014(20)
[10]浅析关于债务重组会计问题[J]. 常智华.  商场现代化. 2014(23)

硕士论文
[1]偿债能力、债务重组与财务效应研究[D]. 臧紫薇.东北财经大学 2013
[2]债务重组对我国ST类上市公司的影响研究[D]. 李琛.西南财经大学 2013



本文编号：3214698