九鼎投资重组中江地产上市案例分析

发布时间：2021-12-10 15:31

　　私募股权起源于美国,经过长期的摸索,其建立起完善灵活的PE机构公开上市机制。相对比而言,我国私募股权行业呈现出起步晚、发展快和市场环境不成熟等特点。诚然,受制于我国市场经济管理不完善和法律法规滞后等大环境的影响,我国国内PE机构公开上市的进程举步维艰。本文选取九鼎投资重组中江地产的上市案例进行分析,还是因为九鼎投资作为我国第一家民营PE机构通过资本运作而成功登入主板市场。据此通过深入研究案例,可以为我国后续PE机构的公开上市和监管者完善法律法规等方面提供经验。本文主要集中在并购重组背景、并购重组方案、重组交易特征和并购重组的后续效应这四个方面的问题进行剖析。首先,简要概述了重组案例所涉及的四大主体的公司概况、主营业务和公司股权结构,并且针对九鼎投资重组背景进行简要分析,接着从并购动因分析出发,发现昆吾九鼎的并购动因主要集中在拓展业务需要、获取资本平台和提高公司行业竞争力等方面,而对手方中江地产并购重组的原因是在于地产业务经营惨淡和股东决定退出地产业务等方面;其次,对九鼎投资重组关键操作流程进行详细梳理;再次,通过以重组案例交易特征为角度研究,总结出开创民营PE资产重组上市先河、触发全面... 

【文章来源】：南昌大学江西省 211工程院校

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

昆吾九鼎股权结构图

第 2 章 九鼎投资重组中江地产背景分析也因此成为了新三板的首富。2.1.2.2 主营业务九鼎集团作为一家专业的投资管理机构。其主营业务内容主要是从事客户资产管理和自有资产的投资业务。除此之外，公司对多个行业领域做了涉及，即私募股权投资管理、公募基金、证券公司、互联网金融、个人风险投资和劣后投资等。公司在运营方面自成立以来表现良好，收入平稳，具备良好的经济实力。2.1.2.3 股权结构

团将手中持有的中江地产72.37%的股份划拨给江中集团并于通过实施存续式分立而设立了新公司 江西中江集团有限责离江中集团的房地产业务。在资产并购重组之前，中江集团的控股股东。 主营业务江地产借助江中集团良好的公众声誉和社会资源，其从事以的主营业务。在 2011 年之前中江地产曾分别在江西南昌和海营了江中花园、伊花园和金色假日等项目。从 2011 年之后，务集中到了南昌地区并进行精心经营。现在公司主要拥有的城 项目，该项目的优势是将项目建立在南昌中心区的大型商过 27 种节能环保技术的辅助，中江地产将 紫金城 项目打造名城。 股权机构生并购后上市公司的股权结构如下图所示：

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本文编号：3532898