基于宏观经济波动的CreditRisk+模型的重构及其在商业银行的应用

发布时间：2022-07-19 16:51

　　信用风险是商业银行面临的主要风险。目前,信贷业务是我国商业银行的主要业务,净利息收入占总收入相当大的比例。在对最近发生的国际金融危机进行反思时,系统性风险的防范成为关注的焦点。因此,从宏观审慎管理角度对我国商业银行信用风险进行研究具有重要的理论价值和现实意义。鉴于CreditRisk+模型是信用风险计量和经济资本管理采用的最重要的金融模型之一,本文拟从系统性金融风险控制出发,针对该模型存在的主要问题开展深入的研究,通过对该模型的重要假设和相关参数进行修正,对该模型的关键部分进行重构,并在此基础上探讨新的CreditRisk+模型在商业银行经济资本管理中的应用。本文首先回溯涉及CreditRisk+模型基本原理的相关文献,就采用CreditRisk+模型计量经济资本的两种主要方法进行细致的、多角度的比较,对CreditRisk+模型与经济资本管理的内在关系以及CreditRisk+模型与巴塞尔资本协议之间的关系进行了深入的剖析,从而对CreditRisk+模型的基本原理有了全面、深入的把握。为了防范系统性风险,有必要将宏观经济波动纳入到CreditRisk+模型的分析框架内。为此,本文从... 

【文章页数】：156 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
摘要
Abstract
插图索引
附表索引
第1章 绪论
    1.1 研究背景及意义
    1.2 概念界定与释义
        1.2.1 经济资本
        1.2.2 信用风险
        1.2.3 系统性风险
    1.3 相关研究文献综述
        1.3.1 CreditRisk+模型研究的进展
        1.3.2 系统性风险防范的研究
    1.4 研究框架与方法
        1.4.1 总体研究框架
        1.4.2 各章研究内容
        1.4.3 研究方法
    1.5 论文的创新点
第2章 关于CreditRisk+模型的若干理论分析
    2.1 CreditRisk+模型的基本原理
        2.1.1 技术文档所采用的方法
        2.1.2 不用频带划分的方法
        2.1.3 两种方法的比较
    2.2 CreditRisk+模型与经济资本管理
        2.2.1 商业银行损失的划分
        2.2.2 经济资本管理的内涵
        2.2.3 CreditRisk+模型与经济资本管理的内在关系
    2.3 CreditRisk+模型与巴塞尔资本协议
        2.3.1 巴塞尔资本协议的演变历程
        2.3.2 CreditRisk+模型与巴塞尔资本协议的内在关系
第3章 宏观经济波动条件下CreditRisk+模型存在的主要缺陷
    3.1 债务人违约概率取值范围界定不清晰
    3.2 行业风险因子之间被假定为相互独立
    3.3 违约损失率被假定为一常数
        3.3.1 违约损失率的概念及相关研究成果
        3.3.2 假定贷款违约损失率为一常数所存在的不足
    3.4 本章小结
第4章 债务人违约概率取值的有效区间研究
    4.1 Poisson 分布在CreditRisk+模型中的作用分析
    4.2 Poisson 分布的运用对CreditRisk+模型计量结果的影响
    4.3 违约概率的大小对经济资本计量误差的敏感性分析
        4.3.1 贷款组合的假定
        4.3.2 计算方法的选取
        4.3.3 参照值的选取
        4.3.4 Poisson 分布所产生的计量误差及有效区间的确定
    4.4 本章小结
第5章 基于行业风险因子相关性的MS-CreditRisk+模型研究
    5.1 相关研究成果及其优缺点分析
        5.1.1 Single-factor 模型的基本原理及其优缺点分析
        5.1.2 Compound Gamma CreditRisk+模型的基本原理及其优缺点分析
        5.1.3 Two Stage CreditRisk+模型的基本原理及其优缺点分析
    5.2 MS-CreditRisk+模型的提出
        5.2.1 模型假设
        5.2.2 贷款组合违约损失概率生成函数的计算
        5.2.3 参数的确定
        5.2.4 数值试验分析
    5.3 本章小结
第6章 基于违约损失率可变的 VL-MS-CreditRisk+模型研究
    6.1 PAA 模型的基本原理及其优缺点分析
        6.1.1 PAA 模型的总体框架
        6.1.2 贷款组合违约损失分布均值与方差的计算
        6.1.3 贷款组合违约损失分布的计算
        6.1.4 PAA 模型的优缺点分析
    6.2 基于违约损失率变化的CreditRisk+模型的其它修正工作
        6.2.1 违约损失概率生成函数的计算
        6.2.2 算法的选取
        6.2.3 优缺点分析
    6.3 VL-MS-CreditRisk+模型的提出
        6.3.1 违约损失概率生成函数的计算
        6.3.2 参数的确定
        6.3.3 数值试验
    6.4 本章小结
第7章 VL-MS-CreditRisk+模型在我国商业银行经济资本管理中的应用
    7.1 VL-MS-CreditRisk+模型计量经济资本所需的相关参数
        7.1.1 违约风险暴露
        7.1.2 违约概率
        7.1.3 行业风险因子协方差矩阵
        7.1.4 风险容忍度
    7.2 VL-MS-CreditRisk+模型在经济资本管理中的案例分析
        7.2.1 贷款组合的选取及相关参数的确定
        7.2.2 贷款组合经济资本的计量
        7.2.3 贷款风险贡献的计量
    7.3 VL-MS-CreditRisk+模型与商业银行系统性风险防范
        7.3.1 基于VL-MS-CreditRisk+模型的经济资本逆周期调整机制
        7.3.2 基于VL-MS-CreditRisk+模型的商业银行压力测试
        7.3.3 基于VL-MS-CreditRisk+模型的 RAROC 绩效评估机制
        7.3.4 基于VL-MS-CreditRisk+模型的多维资本约束机制
    7.4 本章小结
结论
参考文献
致谢
附录 A 攻读学位期间的科研成果
附录 B 概率生成函数的定义及性质
附录 C 采用CreditRisk+模型计量贷款组合VaR 的程序
附录 D 采用蒙特卡罗模拟计量贷款组合VaR 的程序


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国银行业信用风险宏观压力测试研究[J]. 黄彦琳,邓可欣,彭建刚.  海南金融. 2011(04)
[2]基于系统性金融风险防范的银行业监管制度改革的战略思考[J]. 彭建刚.  财经理论与实践. 2011(01)
[3]美国金融监管制度改革的新趋势及启示[J]. 何德旭,饶云清,饶波.  上海金融. 2011(01)
[4]巴塞尔协议Ⅲ的框架、内容和影响[J]. 陈颖,甘煜.  中国金融. 2011(01)
[5]巴塞尔协议Ⅲ的资本监管改革及其影响分析[J]. 梅良勇,刘勇.  金融理论与实践. 2010(12)
[6]美国金融监管改革法案介评[J]. 阎晓娜.  银行家. 2010(11)
[7]关于国际金融危机的反思与启示[J]. 易纲.  求是. 2010(20)
[8]巴塞尔资本协议Ⅲ的新进展[J]. 巴曙松.  中国金融. 2010(Z1)
[9]对巴塞尔新资本协议亲周期效应缓释机制的改进[J]. 彭建刚,钟海,李关政.  金融研究. 2010(09)
[10]系统性金融风险研究:演进、成因与监管[J]. 张晓朴.  国际金融研究. 2010(07)



本文编号：3663787