两种不确定美式多资产期权定价研究

发布时间：2023-04-02 12:29

　　期权可以很好地实现风险规避、套期保值以及杠杆作用。期权的出现不仅改变了投资方式,而且对金融机构乃至整个金融市场的发展起到了促进作用。随着期权的快速发展,金融市场上涌现出许多奇异期权和新品种期权。为了更好地应对投资需求差异化的问题,多资产期权应运而生,并且很快在金融市场上占有一席之地。多资产期权的定价问题已经成为投资者以及金融机构重点关注的内容之一。美式多资产期权作为一种美式期权与多资产期权的结合,其兼具两者的特点:执行时间的灵活性,使得投资者能够把握有利的执行期权的时机,从而拥有更多的获利机会;具有多个资产,可以满足投资者同时购买多种股票的投资偏好。目前在学术界,针对美式多资产期权定价问题的研究已经受到关注,但是基于不确定环境下的定价问题还有待深入探索。基于上述背景,本文运用不确定理论方法,系统地讨论不确定环境下两种美式多资产期权(美式彩虹期权和美式一篮子期权)的定价问题,旨在为期权进行合理的定价,进而维护金融市场的公平性。主要研究内容如下:(1)对美式彩虹期权和美式一篮子期权的定价问题进行具体分析。彩虹期权的收益是由资产价格直接决定,一篮子期权则是由资产价格的平均或加权平均值决定;另...

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摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 研究背景与意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 研究内容与结构安排
        1.2.1 研究内容
        1.2.2 结构安排
    1.3 研究方法与技术路线
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 技术路线
第二章 研究综述与相关理论概述
    2.1 研究综述
        2.1.1 期权定价的相关研究
        2.1.2 美式期权定价的相关研究
        2.1.3 两种多资产期权定价的相关研究
        2.1.4 不确定期权定价的相关研究
        2.1.5 研究述评
    2.2 不确定理论基础知识
        2.2.1 不确定测度
        2.2.2 不确定分布
        2.2.3 不确定微分方程
        2.2.4 不确定股票模型
第三章 美式彩虹期权定价研究
    3.1 美式彩虹期权定价问题分析
    3.2 模型描述
    3.3 美式彩虹看涨期权定价分析
        3.3.1 美式彩虹极大看涨期权定价
        3.3.2 美式彩虹极小看涨期权定价
        3.3.3 算例分析
    3.4 美式彩虹看跌期权定价分析
        3.4.1 美式彩虹极大看跌期权定价
        3.4.2 美式彩虹极小看跌期权定价
        3.4.3 算例分析
    3.5 美式彩虹利差期权定价分析
        3.5.1 美式彩虹利差期权定价
        3.5.2 算例分析
    3.6 美式彩虹择好期权定价分析
        3.6.1 美式彩虹择好期权定价
        3.6.2 算例分析
    3.7 结果分析
    3.8 本章小结
第四章 美式一篮子期权定价研究
    4.1 美式一篮子期权定价问题分析
    4.2 美式一篮子看涨期权定价分析
        4.2.1 美式一篮子看涨期权定价
        4.2.2 算例分析
    4.3 美式一篮子看跌期权定价分析
        4.3.1 美式一篮子看跌期权定价
        4.3.2 算例分析
    4.4 结果分析
    4.5 本章小结
第五章 结论
    5.1 研究结论
    5.2 研究创新点
    5.3 研究局限与展望
参考文献
攻读学位期间所取得的相关科研成果
致谢



本文编号：3779227