多周期投资组合模型及智能算法研究

发布时间：2024-02-04 01:54

　　金融学者和资产管理者广泛关注如何合理分配资产以确保能够最大限度控制风险提高收益的投资组合问题.自马科维茨提出单周期均值-方差模型解决投资组合问题之后,投资组合研究快速发展.现在,有许多学者用智能算法求解投资组合问题并进行仿真实验.本文研究多周期投资组合模型,利用智能优化算法求解并进行实证分析,开展组合决策与风险控制研究.主要研究内容如下:1.针对传统均值-方差模型在实际应用中存在的不足,引入交易费用和基数约束,建立模糊环境下的可能性均值-下半方差多周期投资组合优化模型,设计出一个求解该模型的改进差分进化算法.数值结果表明,算法是有效的,所建立的模型是可行的.2.针对传统均值-方差模型对收益率的假设不能完全适应于实际证券市场的问题,引入收益权重,建立模糊环境下的可能性均值-下半方差-熵多周期投资组合优化模型,设计出一个求解该模型的改进遗传算法.仿真结果表明,算法是可行的,模型是合理的,能够更好地反映市场状况.3.针对投资者更关注收益损失的现实因素,采用半绝对偏差对投资过程中存在的风险进行度量.建立模糊环境下的可能性均值-半绝对偏差-熵多周期投资组合优化模型,用一种混合遗传-差分进化算法求...

【文章页数】：67 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图1.1论文的研究框架

北方民族大学2022届硕士学位论文第一章绪论数值结果与标准的遗传算法和标准的差分进化算法的数值结果进行比较,结果表明改进的算法确实优于其他两种算法,是有效可行的;同时该结果也验证了所建立模型的合理性.第五章工作总结及展望综上，本文的研究框架图如下所示:图1.1论文的研究框架–12....

图2.1算法流程图

北方民族大学2022届硕士学位论文第二章可能性均值下半方差多周期投资组合模型图2.1算法流程图2.4实证分析为了验证改进算法的有效性和所建模型(2.11)的合理性,我们从上海证券交易所随机选取四只股票:股票1(000858)五粮液、股票2(600058)五矿发展、股票3(6000....

图2.2两种算法结果比较

北方民族大学2022届硕士学位论文第二章可能性均值下半方差多周期投资组合模型图2.2两种算法结果比较图2.2表示的是改进的与标准的算法在不同风险态度下收益值对比图和下半方差对比图.由图1可知改进算法在不同风险态度下收益值均远高于标准算法,下半方差也均低于标准算法,即改进的算法可以....

图3.1改进的算法流程图

北方民族大学2022届硕士学位论文第三章可能性均值下半方差熵多周期投资组合模型图3.1改进的算法流程图3.5实证分析为了验证模型(3.14)的实用性和可行性,从上海证券交易所中随机选取四只股票:股票1(600585)海螺水泥、股票2(600383)金地集团、股票3(600104)....

本文编号：3895003