基于等价鞅测度的风险边际评估研究

发布时间：2024-02-28 03:15

　　欧盟在Solvency Ⅱ中提出了风险边际的概念,它是精算领域内最复杂的概念之一。风险边际是准备金的重要组成部分,对准备金的评估很大程度上取决于对风险边际概念的理解和评估方法的选取,同时风险边际也是保险公司风险管理的重要内容,因此对风险边际进行准确理解,并选择合适的评估方法具有十分重大的理论与现实意义。在精算实务中,风险边际的估计并不是运用合理的模型,而是使用许多简单的方法,其中最普遍使用的是分位数法和资本成本法。分位数法易于理解,但它不符合市场一致性价值的计量要求。资本成本法的困难在于几乎所有的情况都是不易处理的,偿付能力资本要求(SCR)的计算需要基于各种可量化风险,在实际应用中无法处理,经常运用各种代替。因此,保险精算领域不仅需要公认的风险边际定义,更需要提出一些实用合理的风险边际估计方法。本文首先明确保险精算领域对风险边际概念的几种理解,也介绍了计算风险边际的4大类方法,然后简述了等价鞅测度的理论与方法,最后把等价鞅测度的思想引入到对风险边际的估计中,从理论方面介绍了修改假设法下的一种具体的风险边际评估方法—基于等价鞅测度的风险边际评估方法。在贝叶斯对数正态链梯模型下,通过解析...

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【学位级别】：硕士

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内容摘要
ABSTRACT
第1章 引言
    1.1 选题背景及意义
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 选题意义
    1.2 国内外研究综述
    1.3 本文框架与创新之处
        1.3.1 本文的研究框架
        1.3.2 本文的创新之处
第2章 风险边际的评估方法
    2.1 风险边际的概念
        2.1.1 广义下的风险边际
        2.1.2 资本成本法下的风险边际
        2.1.3 市场一致性价值下风险边际
    2.2 风险边际的估计方法
        2.2.1 分位数法
        2.2.2 资本成本法
        2.2.3 修改假设法
        2.2.4 贴现相关法
第3章 等价鞅测度的理论与方法
    3.1 等价鞅测度概述
        3.1.1 鞅
        3.1.2 等价鞅测度
    3.2 等价鞅测度中的两种概率测度
        3.2.1 风险中性概率测度
        3.2.2 真实客观概率测度
    3.3 两种概率测度的变换
第4章 基于等价鞅测度的风险边际估计方法
    4.1 基于等价鞅测度的风险边际估计理论
        4.1.1 两种概率测度在评估风险边际中的应用
        4.1.2 测度变换φ在风险边际评估中的应用
    4.2 等价鞅测度下的链梯法
        4.2.1 风险调整链梯因子
        4.2.2 链梯法估计风险边际的过程
    4.3 等价鞅测度下的风险边际估计
        4.3.1 贝叶斯对数正态模型
        4.3.2 准备金的最优估计
        4.3.3 风险调整准备金
        4.3.4 风险边际
第5章 风险边际的评估实证分析
    5.1 解析法下的实证分析
        5.1.1 参数估计
        5.1.2 风险边际的估计
        5.1.3 三种风险参数下的风险边际
    5.2 模拟法下的实证分析
        5.2.1 模拟法的理论思想
        5.2.2 模拟法的实证过程
    5.3 城市土地利用效率影响因素的量化分析
第6章 结论及研究建议
    6.1 研究结论
    6.2 进一步研究的建议
附录
参考文献
后记



本文编号：3913384