延迟退休、长寿风险与唐提养老保险

发布时间：2024-04-11 21:10

　　在我国人口老龄化日益严重、人均寿命逐渐增长和低利率背景下,社保养老资金不足和老年人理财规划能力缺失的问题越来越受到人们的关注,长寿风险是退休人员乃至整个社会面临的重要财务问题。与此同时,延迟退休政策正在逐步推进,2020年十九届五中全会正式定调“实施渐进式延迟法定退休年龄”,这已经成为我国不可阻挡的政策趋势。由于国家法定的退休年龄是保险公司在设计商业养老保险时所参考的重要依据,绝大部分的商业养老保险产品的养老金领取年龄都是根据法定的退休年龄来进行设定的。因此延迟退休政策的实施不仅是职工社保的领取年龄发生变化,也会对商业养老保险的领取年龄产生重要的影响。因此在延迟退休的背景下,本文分别从投保人和保险公司的角度探讨了不同的商业养老保险领取年龄下,年金式养老保险、纯唐提(Tontine)式养老保险、到期转换的唐提养老保险和具有最低担保的唐提养老保险在长寿风险影响下的现金流收益和其对保险公司未来损失的现值,通过建立相应的定价模型、现金流模型和未来损失现值模型并进行数值模拟,分析得出:第一,领取年龄的提高将大幅增加投保人的退休现金流收益,而对于保险公司,这将增加保险公司未来损失现值的波动性,即长...

【文章页数】：63 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图4-1不同退休年龄成员的Gompertz生存曲线

延迟退休、长寿风险和唐提养老保险22发生时，整体的平均年龄将发生增长，导致m值变大。在此考虑到2019年中国整体平均寿命为77.4岁，其中男性74.7岁，女性80.5岁，因此，在系统性长寿风险的影响下，我们对比了退休人员平均寿命在75岁至85岁情况下的Gompertz生存曲线。如....

图5-1无系统性长寿风险发生且保险公司对其未作出预期情况下的损失模拟

延迟退休、长寿风险和唐提养老保险38图5-1无系统性长寿风险发生且保险公司对其未作出预期情况下的损失模拟从图5-1中我们可以看到，随着领取年龄的增加，年金式养老保险和具有最低担保的唐提养老保险的损失分布依旧集中在0损失的左右两侧，但是他们的风险波动性明显更大了，而对于唐提养老保险....

图5-2系统性长寿风险发生但保险公司对其未作出预期情况下的损失模拟

延迟退休、长寿风险和唐提养老保险40图5-2系统性长寿风险发生但保险公司对其未作出预期情况下的损失模拟如图5-2所示，随着领取年龄的增加，年金式养老保险和具有最低担保的唐提养老保险的损失分布波动性更大了，并且它们明显的呈现右偏的状态，即随着领取年龄的增加，这两种保险产品使得保险公....

图5-3无系统性长寿风险发生但保险公司对其作出预期情况下的损失模拟

延迟退休、长寿风险和唐提养老保险42图5-3无系统性长寿风险发生但保险公司对其作出预期情况下的损失模拟首先我们可以从图5-3中看到，在没有长寿风险发生的情况下，除纯唐提养老保险外，年金式养老保险、到期转换的唐提养老保险和具有最低担保的唐提养老保险他们都发生了左偏的情况，即没有长寿....

本文编号：3951150