随机波动率下永久美式障碍期权的渐近式

发布时间：2017-06-06 16:22

  本文关键词：随机波动率下永久美式障碍期权的渐近式，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：研究波动率服从快速均值回复Ornstein-Unlenbeck(O-U)过程的永久美式障碍期权的定价问题.考虑永久美式向下敲出看涨期权,该期权的定价问题可归结于求解自由边界问题.使用扰动法,把期权价格以及最优执行价格按均值回复时间长度的幂进行展开,通过求解Poisson方程组,得到期权和最优执行价格的渐近公式.
【作者单位】： 厦门大学数学科学学院;中国科学技术大学管理学院;
【关键词】： 随机波动率 永久美式障碍期权 偏微分方程 扰动法 Poisson方程
【基金】：国家自然科学基金(11401556,11471304) 中央高校基本科研业务费专项(WK 2040000012)
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 随机波动率模型为近年来最流行的期权定价模型之一,大量的金融实证表明波动率具有集聚性.由此性质,Stein等[1]提出了服从均值回复Ornstein-Unlenbeck(O-U)过程的随机波动率模型,但假设风险资产过程与波动率过程是不相关的;Heston[2]提出波动率的平方遵循平方根过程的随机波动

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本文编号：426893