CPPI策略风险乘数优化及实证

发布时间：2018-03-16 11:37

  本文选题：长期增长率　切入点：幂效用函数　出处：《统计与决策》2015年11期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：文章从CPPI策略中的期初风险乘数入手,以CPPI策略长期增长率及幂效用函数最优化为优化原则,求解最优风险乘数。以上证综合指数为样本数据,运用实证分析,对比不同行情下、采用不同期初风险乘数的CPPI策略绩效,分析风险乘数对CPPI策略的影响程度,探讨最优风险乘数的优越性。
[Abstract]:This paper starts with the initial risk multiplier of CPPI strategy, takes the long-term growth rate of CPPI strategy and the optimization of power utility function as the optimization principle to solve the optimal risk multiplier. By comparing the performance of CPPI strategy with different initial risk multipliers, this paper analyzes the influence of risk multipliers on CPPI strategy, and discusses the superiority of optimal risk multipliers.
【作者单位】： 中央财经大学中国精算研究院;
【基金】：教育部人文社科青年项目(12YJC790290) 教育部人文社科重点研究基地重大项目(13JJD790040) 北京高校“青年英才”计划项目(YETP0958)
【分类号】：F830.59;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1619749