A集团PPP产业投资基金风险管理研究

发布时间：2020-05-31 21:36

【摘要】：PPP产业投资基金为企业降低融资成本方面提供了巨大的帮助,但随着金融监管政策趋严,2017年国家密集出台多项PPP管控政策,国有企业PPP产业投资基金面临非常高的监管要求,产业投资基金作为项目主要投资方,将面临多重风险。因此在新形势下国有企业引导的产业投资基金如何建立有效的风险管控体系来面对更加严峻的风险因素,成为一项重要议程。关于产业投资基金风险管理体系方面的现有研究主要也还有以下不足:第一,对于PPP产业投资基金管理未能进行相关风险管理研究。第二,在新的监管形势下,对于PPP产业投资基金所存在的风险认识不足,风险因素的成因未能解释清楚。第三,现有文献多对于政府和金融机构主导的产业投资基金进行风险管控研究,对于公司主导的PPP产业投资基金研究着墨较少。本文结合风险管控理论,首先分析PPP产业投资基金在战略层面与投资融资退出等实际操作层面所具有的风险因素与成因。其次,基于A集团原有风险管控系统,利用COSO框架进行全面的改善,使之在内部环境、风险管理流程、信息沟通和监督评价方面建立起符合实际情况的风险管理机制。本文主要研究结论为:新的监管形势下,国有企业主导的PPP产业投资基金将直接面临行业前端的诸多风险,这些风险对于产业投资基金投资的平稳运行产生直接的影响,因此围绕PPP投资特有的风险建立风险管控体系是有必要的,本文围绕A集团投资基金管理公司在新监管形势下的相关行业风险因素,对其风险管控体系做出优化改进,期望可以提高A集团PPP产业投资基金风险管理能力
【图文】：

研究方法,产业投资基金,风险管理,风险

逡逑第六部分，结论。根据前文的研宄结果，归纳本文的研宄结论。逡逑本文关于ＰＰＰ产业投资基金风险理论与研究分析的结构框架如图１－１所示：逡逑１．研宄背景逦２．研究现状与不足逦３？研宄意义与应用价值逡逑—逦逦逦逦逦邋逦ｊｊ．．．，．，＿逦逦逦逦逦１邋立论依据逡逑核心研宄问题逡逑１．总结ＰＰＰ产业投资基金风险与成因分析逦２．优化Ａ集团ＰＰＰ产业投资基金风险管理体系逡逑逦ｉ＝ｊ逦凝练问楲逡逑逦邋逦逦邋逦逡逑ｔ逦２．风险管理相关理论逦３．公司治理与风险管理逦４．ＰＰＰ产业投资基金风险管逡逑理理讼逦？全面风险管理逦？公＠风险管理重要性逦ｍ逡逑？邋ＣＯＳＯ－ＥＲＭ邋（２０１７）邋？公司治理与风险管理邋？邋ＰＰＰ概念与特征逦N逡逑？邋ＣＯＳＯ全面风险管理逦风险管理框架逦关系逦？产业投资基金风险管Ｓ文＿进逡逑逦逦１＾逦邋逦ｉ理论基钮逡逑逦邋逦逡逑失败案例分析一？初步风险mュ逡唬渴档氐餮绣逡唬烤贩缦涨宓ュ逡唬糠缦涨宓シ治龇缦帐崂恚卞义襄五邋五澹保甆偂埂梗蓿蓿必咤澹冲巍濉濉梢蚍治觯叔义希校校胁低蹲驶鸢咐樯苠危低蹲驶鶕营逦Ｉ逦缺险管理问题分析逡逑？邋Ａ集团、投资基金管理公司逦？内部环境分析逦？甚逡逑？邋Ａ集团ＰＰＰ产业投资基金逦？外部环境分析逦？邋ＸＩ逦报告逦风险管理逡逑逦．匕一土

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投资基金风险管理体系的依据与基础，因此，本章节将ＰＰＰ的风险进行归纳整理与成因分析。逡逑分析路线逡逑过案例分析法与实地调研法来对ＰＰＰ产业投资基金所面临的研宄。由于在对Ａ集团ＰＰＰ产业投资基金进行分析时，必然遍的项目风险，但是Ａ集团ＰＰＰ产业投资基金也面临一些自必要按照如下部分进行风险成因分析：首先，通过总结国内失畋案例，来确认其风险主要来源，，并梳理出一份初步风险调研Ａ集团ＰＰＰ产业投资基金公司与集团主管投资事业部，进行进一步识别与整理，并将其与目前Ａ集团ＰＰＰ产业投资进行结合，最终得出一份符合Ａ集团ＰＰＰ产业投资基金的精就其成因进行分析。具体分析路线如下：逡逑
【学位授予单位】：北京交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.51;F283

【参考文献】