中证500股指期货与现货市场间波动溢出效应研究
【学位授予单位】:首都经济贸易大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2018
【分类号】:F224;F724.5;F832.51
【图文】:
0 指数在样本股选取上,遵循下述原则。首先,扣除 HS300 样本空总市值前 300 名的股票。其次,剩余样本以日均成交金额以及最近排序,剔除排名在后五分之一的股票。最后,按照日均总市值由高到为中证 500指数的标的股票。在样本股调整原则方面,时间以半年总股本的十分之一,同时设置调整缓冲区域。股市值特征及行业分布市值多集中于 300 亿以下,其中总市值在 300 亿以上的个股数量为。总市值在 200 亿和 300 亿之间的个股数量为 93 个,总市值在 个股数量最多,达到 265 个,100 亿以下个股数量为 107 个。300 93%。由此可见,中证 500 指数平均市值较低,多以成长型中小企中小盘特征。其小盘特性是否易受其他市场波动冲击,从而引发流动究的主要内容。
首都经济贸易大学中小盘特征,中证 500 指数的均衡结构有利于分散风险。主要表现为以及成分股权重分散度高。根据 Wind 细分行业,中证 500 指数样本业当中,工业为第一大权重行业,占比 20.19%,贡献点为 8.04。其中地产、公用事业、能源可视为传统行业,总权重 50.15%;而信息技术保健、日常消费、金融则可视为新兴产业,总权重 49.85%。传统行业半比例,较其他指数而言,中证 500 指数的行业结构较为平衡。因此转型升级的后危机时代,兼具“传统”与“新兴”特色的中证 500 指资的外部环境。再者,根据 Wind 个股分布情况,第一大个股权重为分股总权重 5.85%。由此看出,中证 500 指数样本股行业分布较广、分布较为均衡。
投资的外部环境。再者,根据 Wind 个股分布情况,第一大个股权重为 0.74成分股总权重 5.85%。由此看出,中证 500 指数样本股行业分布较广、行业结股分布较为均衡。图 3.2 中证 500 指数样本股行业权重
【参考文献】
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本文编号:2773718
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