技术冲击、货币政策与金融生态系统的DSGE模型及应用研究

发布时间：2020-08-02 05:31

【摘要】：动态随机一般均衡模型(DSGE)早期主要基于RBC框架分析经济波动问题,关注了技术冲击对经济波动的影响。由于一直受到“价格弹性”与“完全竞争”两个假设的限制,RBC理论认为实际变量的决定独立于货币政策,因此社会福利与货币政策无关,有悖于经验证据。新凯恩斯主义DSGE模型在吸收RBC理论下DSGE方法论的基础上,加入了“价格粘性”和“垄断竞争”的两大假设,从而合理的引进了货币需求,将货币因素加到模型之中,在认可了技术冲击作用于实际经济波动的同时,得到了货币因素也会引起实体宏观经济波动的结论,即货币的非中性。 本文分别构建了同时包含货币政策冲击与技术冲击的基于RBC理论的动态随机一般均衡模型(DSGE)(?)(?)新凯恩斯主义的动态随机一般均衡模型(DSGE),分析了经济系统的名义与实际流动过程,附加货币政策传导的同时,添加两个外生随机冲击,并链接定态化变量到数据,最终确定了DSGE模型。结合我国实证数据,本文对模型参数的估计运用了贝叶斯方法：结合模型参数先验分布,运用马尔可夫链蒙特卡罗(MCMC)抽样方法加以最优化。 本文的贡献与创新性主要集中为以下三点： 第一,本文没有采用以往多以货币量变动体现的政策模型,而是直接基于利率规则构建了中央银行的货币政策模型,更好的吻合了实际经济中一国的货币政策多以利率规则形式表现的状况。 第二,本文通过理论构架与实证检验,推导并验证了货币政策在RBC理论下的中性表现与在新凯恩斯主义中的非中性影响,同时印证了技术冲击在两种理论下对经济的作用。 第三,本文构建了引入金融生态系统的新凯恩斯主义DSGE模型,并以我国实际数据进行实证分析,同时对剔除金融生态环境的DSGE模型进行对比分析,最终验证了金融生态环境与宏观经济的相互影响。
【学位授予单位】：厦门大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F224;F820;F830

【参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 李松华;马德富;;动态随机一般均衡模型应用研究综述[J];当代经济;2010年09期

2 徐诺金;;如何理解“金融生态”[J];南方金融;2006年10期

3 聂鹏;雷伟;;通货膨胀、金融加速器与货币政策选择[J];当代经济研究;2013年05期

4 文建东;;宏观经济学研究的动态随机一般均衡方法[J];福建行政学院学报;2013年04期

5 李春吉;孟晓宏;;中国经济波动——基于新凯恩斯主义垄断竞争模型的分析[J];经济研究;2006年10期

6 徐诺金;论我国的金融生态问题[J];金融研究;2005年02期

7 刘斌;;我国DSGE模型的开发及在货币政策分析中的应用[J];金融研究;2008年10期

8 简志宏;李霜;鲁娟;;货币供应机制与财政支出的乘数效应——基于DSGE的分析[J];中国管理科学;2011年02期

9 杨雪;李松华;王菲;;货币供应量传导研究——基于新凯恩斯DSGE模型的研究[J];管理评论;2011年12期

10 徐云清;;金融生态、信用与商业银行发展[J];西部论丛;2007年03期

相关博士学位论文 前6条

1 聂鹏;中国经济持续增长研究[D];西南财经大学;2011年

2 胡爱华;基于新凯恩斯DSGE模型的我国财政政策效应分析[D];华中科技大学;2012年

3 陈安全;中国利率政策的传导机制研究[D];厦门大学;2009年

4 李松华;基于DSGE模型的中国货币政策传导机制研究[D];华中科技大学;2010年

5 叶娅芬;基于DSGE模型的中国货币政策规则有效性研究[D];浙江工商大学;2011年

6 王云清;中国经济波动问题的数量分析[D];上海交通大学;2013年

本文编号：2778224