我国商业银行房地产信贷的风险度量及管理研究

发布时间：2020-08-21 02:45

【摘要】：自1998年住房改革以来,经过10多年的高速发展,房地产业取得了举世瞩目的成就。然而2014年对于房地产业来说是极不平凡的一年,受宏观经济环境的影响,房地产业各项指标全面回落,一方面企业投资增长乏力,开发热情下降,另一方面个人观望情绪严重,房屋滞售。在此背景下,信贷违约事件不断发生,积累多年的房地产信贷风险开始逐步显露出来。如是,现阶段展开房地产信贷的风险度量和管理研究工作显得十分必要。本文以房地产不良贷款率代指商业银行房地产信贷违约情况(违约率),以此对房地产信贷风险的大小或程度起到衡量和评估作用。第一章绪论之后,本文第二章对房地产信贷展开理论概述,逐次介绍了房地产信贷的定义及分类情况,又回顾了房地产信贷业务近年来的发展情况并从中寻找出存在的一些问题,这为后文展开房地产信贷风险研究作了铺垫。第三章展开房地产信贷风险的定性研究,逐一介绍与房地产信贷风险相关的概念及风险的具体表现形式,然后从普通购房者和房地产开发企业两个主体视角对风险的来源展开分析,紧接着详细分析了风险的传导机制和积聚过程,最后阐述了银行业当前的风险评估管控流程及其中存在的部分问题。第四章定量研究首先对CPV模型进行相关介绍,从理论上得出该模型在我国的运用具有可行性,接着本文从中国建设银行历年财报中收集得到房地产不良贷款率的相关数据,并通过CPV模型的表达式将其转换为宏观经济指数Y,以作为被解释变量。又从国家统计局、中国人民银行等网站初步选取了可能影响房地产信贷风险的8个宏观因素指标：GDP、固定资产投资、M2、三至五年期贷款利率、大型金融机构存准率、100美元兑人民币汇率、国房景气指数和CPI,数据样本均为2005年-2013年的共计36期的季度数据。通过变量筛选,最终确定了M2、三至五年期贷款利率、100美元兑人民币汇率和CPI这4个指标,以此作为解释变量构建模型来对指数Y进行拟合,并进行了相关分析和检验,以期能够对房地产不良贷款率加以测度和衡量,研究结果表明房地产不良率与三至五年期贷款利率正相关,而与M2、100美元兑人民币汇率和CPI负相关。整个研究进一步证明了CPV模型适用于研究宏观经济状况的变动对房地产信贷风险的影响,也丰富了“商业银行房地产信贷的风险度量及管理”这一课题在实证分析方面的研究。最后,本文基于前文的定性定量分析,结合我国的实际情况从政府和银行两个角度为自身风险管理发展提出了对策建议。总之,政府和银行应当携手共建房地产信贷业务经营的内外环境,二者需要相互配合、相互监督。
【学位授予单位】：西南交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.45;F299.23
【图文】：

占比,情况,国内经济,扩张速度

可见细分的房地产市场贷款的扩张速度远远高出上述总体平均水平。需要注意逡逑的是，２０１４年受国内经济大环境的拖累，房地产业再次呈现低迷态势，尽管房地产贷逡逑款绝对值实现平稳较快增长，但同比增速又再次出现下滑。图２－１是房地产贷款在总逡逑贷款中占比的发展情况，从图中见得，房地产贷款在总贷款中的比例总体也呈现明显逡逑的走高趋势，２０００年时仅为的６．２１％，而后逐年攀升至２０１４年的２１．３３％。逡逑

国内贷款,自筹资金,资金,资金来源

民邋ＳＳＳＮＳＳＭ？＂！民邋ＷＷＷＣＴＮ逡逑年伤逡逑图２－２房地产总贷款和开发贷款走势情况（单位：万亿元）逡逑由下表２－３和下图２－３又可看出房企的资金来源在２０００年－２０１４年的发展增长水逡逑平。可见，无论是自筹资金、国内贷款还是其他资金来源的发展均总体呈现上升走势。逡逑但在２０１４年仅有其他资金出现明显下降，这可能是由于个人购房者观望情绪严重从而逡逑导致个人按揭贷款和定金及预收款等大幅下降所致。值得注意的是，１５年来，其他资逡逑金一直是开发企业的最大资金来源，所占比例都维持在４０％￣５０％之间。逡逑然而，房地产市场在２０１４年的发展十分艰难，总体均保持萎靡的态势。全年，房逡逑企到位资金１２１９９１．６亿元，这是自２０００年以来同比首次出现下降，而２０１３年则大幅逡逑增长２６．５％。这之中，国内贷款金额为２１２４３．７亿，增幅相比下滑达到２５％左右；自筹逡逑资金则为５０４２０．４亿

开发资金,来源,情况,银行信贷

逡逑图２－４住房按揭贷款发展走势情况（单位：万亿元）逡逑２．３房地产信贷业务发展中存在的问题逡逑１．房企融资渠道相对单一，银行信贷仍是主要来源逡逑国外发达国家房企的融资手段十分丰富，比如寻求银行信贷、发行股票债券、设逡逑立信托资金等。与之比较，国内的现状则较为令人担忧，一方面国内资本市场还在进逡逑一步完善发展，投资投机现象仍较为盛行，另一方面全面成熟的筹融资体系仍在不断逡逑建设推进之中，除了自有资金以外，向银行贷款仍是企业开拓发展的极为重要的手段。逡逑例如以股票融资为例，截止２０１３年底，全国共有９１４４４家房地产开发企业，只有大约逡逑１３８家在沪深两市成功上市，这样的现状足以见得上市房企数量仅仅为０．０１％左右，但逡逑这么微小的占比显然不是公司不乐意或不急于上市谋求发展

【参考文献】