投资性房地产公允价值计量模式选择研究

发布时间：2020-11-08 17:53

　　 2006年我国财政部颁布了《企业会计准则第3号——投资性房地产》,其允许企业对投资性房地产采用成本模式或公允价值模式进行计量。但从实际使用情况来看,采用公允价值模式进行计量的上市公司不到3%。为何绝大多数企业选择成本模式计量投资性房地产?有学者提出是因为公允价值计量不明确,使得公允价值进行后续计量实施困难。2014年财政部颁布了《第39号企业会计准则——公允价值计量》(简称CAS39),这项准则的出台使得企业投资性房地产采用公允价值模式进行计量的政策依据趋于完善。然而,从2016年最新统计的数据来看,仍然只有6.19%的上市公司采用公允价值模式计量投资性房地产。CAS39的颁布是否会对企业投资性房地产计量模式的选择产生影响?有哪些具体动因会导致企业选择采用公允价值计量模式?本文搜集了近年来上市公司投资性房地产采用公允价值计量模式的相关数据和具体案例,通过结合这些数据和案例的分析,对以上问题进行深入探讨。首先,本文采用实证分析的方法对投资性房地产公允价值计量模式选择的具体动因进行了分析。实证研究结果表明,管理层货币薪酬、所在地房地产市场活跃程度以及公司投资性房地产持有比重对公允价值计量模式的选择有显著影响。其次,本文采用案例研究方法对泰禾集团投资性房地产公允价值计量模式选择进行了分析,结果表明,案例公司通过选择公允价值计量模式,可以在一定程度上美化公司财务报表。既能优化公司的经营结构,同时还改善了公司的业绩水平、提高了公司的融资能力。在上述研究的基础上,本文进而研究了CAS39颁布对投资性房地产公允价值计量模式选择的影响:(1)规范了公允价值计量信息的披露;(2)降低了管理层改善业绩的可能性;(3)提高了自行评估公允价值的可操作性;(4)增强了企业会计信息间的可比性。同时,本文从估值监督、应用实操、人员素质、经济环境以及优化内控五个方面给出了完善建议。
【学位单位】：江苏科技大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2018
【中图分类】：F299.233.42
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 国内外公允价值计量的研究概况
        1.2.2 国内外投资性房地产公允价值计量的研究概况
        1.2.3 文献评述
    1.3 研究思路、内容、方法及创新点
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究内容
        1.3.3 研究方法
        1.3.4 研究创新点
    1.4 本章小结
第2章 投资性房地产公允价值计量模式相关理论
    2.1 投资性房地产及公允价值概念界定
        2.1.1 投资性房地产的概念界定
        2.1.2 公允价值的概念界定
    2.2 投资性房地产计量模式的相关概念
        2.2.1 投资性房地产计量模式的分类
        2.2.2 投资性房地产计量模式的转换与变更
    2.3 相关理论基础
        2.3.1 有效市场假说理论
        2.3.2 盈余管理理论
        2.3.3 全面收益理论
        2.3.4 会计目标理论
        2.3.5 经济后果理论
    2.4 本章小结
第3章 投资性房地产公允价值计量模式应用现状分析
    3.1 投资性房地产公允价值计量模式总体应用现状
        3.1.1 采用公允价值计量的公司整体数量不多
        3.1.2 采用公允价值计量的公司数量增幅上升
    3.2 CAS39颁布前后总体应用现状对比分析
        3.2.1 CAS39颁布前后总体应用现状的对比
        3.2.2 对比分析后所发现的问题
    3.3 本章小结
第4章 投资性房地产公允价值计量模式选择动因实证分析
    4.1 选择动因及假设
        4.1.1 契约动机
        4.1.2 资产定价动机
        4.1.3 受第三方影响的动机
        4.1.4 我国资本市场特殊性
    4.2 研究设计
        4.2.1 模型构建
        4.2.2 变量选取
        4.2.3 样本的选择及数据来源
    4.3 实证分析
        4.3.1 描述性统计分析
        4.3.2 回归分析
    4.4 结果分析
    4.5 本章小结
第5章 投资性房地产公允价值计量模式选择动因案例分析
    5.1 泰禾集团简介
    5.2 泰禾集团投资性房地产持有概况
        5.2.1 公司所持投资性房地产数量及计量情况
        5.2.2 公司所持投资性房地产具体项目及评估情况
    5.3 泰禾集团投资性房地产公允价值计量模式选择动因分析
        5.3.1 公司发展结构所致
        5.3.2 管理层货币薪酬驱动
        5.3.3 公司融资能力提升
        5.3.4 公司业绩改善
    5.4 公允价值计量模式选择对公司的影响分析
        5.4.1 公允价值计量模式选择对公司以后年度的财务影响分析
        5.4.2 公允价值计量模式选择对公司投资性房地产披露影响分析
    5.5 CAS39颁布对公司公允价值计量模式选择的影响
        5.5.1 规范了公司公允价值计量信息的披露
        5.5.2 降低了公司管理层改善业绩的可能性
        5.5.3 提高了公司自行评估公允价值的可操作性
        5.5.4 增强了公司间会计信息的可比性
    5.6 本章小结
第6章 推进投资性房地产选择公允价值计量模式的建议
    6.1 完善相关法律法规,加强企业会计估值的监督
    6.2 推出相关应用指南,加强准则的实操性
    6.3 提高专业综合素质,加强会计人才的建设
    6.4 完善我国市场经济,改善准则的政策导向
    6.5 优化内部控制体系,树立社会责任意识
    6.6 本章小结
第7章 结论与展望
    7.1 结论
    7.2 展望
    7.3 本章小结
参考文献
附录
攻读学位期间发表的学术论文
致谢

【参考文献】

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1 朱芳虹;;投资性房地产会计处理问题探讨[J];会计师;2015年20期

2 王福胜;程富;;投资性房地产公允价值计量模式选择动因实证研究[J];财经理论与实践;2014年03期

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4 谭军良;;国企高管薪酬激励与公司盈余管理[J];宏观经济研究;2012年11期

5 王小力;;投资性房地产后续计量模式偏好分析[J];财会月刊;2012年02期

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本文编号：2875126