基于MS-GARCH类模型的中国生鲜乳价格波动双重非对称效应研究

发布时间：2021-01-06 19:40

　　本文基于2008年1月第1周—2019年3月第1周中国生鲜乳价格周度数据,借助MS-GARCH类模型对中国生鲜乳价格波动的双重非对称效应进行考察。结果表明:（1）中国生鲜乳价格在平缓波动状态和剧烈波动状态下频繁运行并转换;剧烈波动状态下价格波动的持续性更强,而平缓波动状态下的运行概率更高;平缓波动状态下的平均持续时间分布的跳跃性较高,剧烈波动状态下则相对稳定。（2）中国生鲜乳价格波动存在明显双重非对称效应;"利空消息"在平缓波动状态和剧烈波动状态下对生鲜乳价格波动带来的冲击均大于"利好消息",且平缓波动状态下"利空消息"带来的冲击性更强。可见,中国生鲜乳价格存在明显杠杆效应,平缓波动状态下的杠杆效应更为明显。 

【文章来源】：中国畜牧杂志. 2020,56(06)北大核心

【文章页数】：6 页

【参考文献】：
期刊论文
[1]我国乳制品价格波动与应对措施[J]. 闫桂权,何玉成,王媛媛.  中国乳品工业. 2018(12)
[2]关于我国原料奶价格波动研究——基于马尔科夫区制转移模型的分析[J]. 李翠霞,栾颖.  价格理论与实践. 2017(05)
[3]我国生鲜乳价格波动规律研究——基于B-N数据分解的分析[J]. 刘亚钊,刘芳.  中国畜牧杂志. 2017(04)
[4]中国奶价波动分析:基于GARCH类模型[J]. 康海琪,韩啸,刘芳,何忠伟.  中国畜牧杂志. 2016(10)
[5]我国生鲜乳价格波动规律探究[J]. 陈晓暾,胡雨,何卓,梁佳.  价格理论与实践. 2015(12)

硕士论文
[1]中国原料奶和鲜奶价格波动与调控机制研究[D]. 陈思.内蒙古大学 2011



本文编号：2961147