宏观因子与国债风险溢价的实证研究

发布时间：2021-05-16 16:41

　　为扩大利率期限结构模型中宏观因子的信息含量,文章从122组宏观数据中提取宏观因子,通过未被覆盖的宏观动态利率期限结构模型实证研究了宏观因子和国债风险溢价。果显示,模型中宏观因子的风险溢价主要是通过水平因子和斜率因子得到补偿。进一步对收益率进行分解后,发现交易所市场上国债期限溢价波动受货币政策影响。 

【文章来源】：统计与决策. 2020,36(08)北大核心CSSCI

【文章页数】：5 页

【参考文献】：
期刊论文
[1]无套利Nelson-Siegel模型在中国国债市场的实证分析[J]. 谈正达,霍良安.  中国管理科学. 2012(06)



本文编号：3190039