我国货币供给与物价波动的时变关系研究

发布时间：2021-06-22 11:06

　　货币供给与物价波动之间的关系一直是宏观经济研究领域的热点，对其二者关系的把握有利于宏观经济政策的选择与实施。特别是近几年来，货币供给变动与物价波动之间的关系呈现一定的不确定性，考虑到货币与物价关系可能存在的时变特征，细致地刻画货币供给与物价波动之间的相互作用是有意义的。居民消费物价指数（CPI）一般被用来作为物价水平的衡量指标，但是仅仅根据CPI刻画总体物价水平存在局限性，本文采用Stock和Watson的动态因子模型提取CPI、PPI以及RPI中的共同波动成份来刻画我国物价水平的变动情况。通过对比，发现由该模型提取的价格指数综合反映了我国生产、消费以及零售环节的整体物价波动态势，在后面的实证研究中，本文一直利用该价格指数作为我国物价总体水平的代理变量，对货币供给与物价波动的动态关联性进行研究。我国经济结构的不断调整可能会对货币供给与物价波动之间的关系产生一定的影响，基于这样的考虑，本文选择滚动相关系数及其拓展形式，分别计算了M1、M2及M1/M2同物价变动之间的相关关系。发现三者同物价之间的结构关系具有时变性，并且，狭义货币供给变动与物价波动之间的相关性较高。通过滚动格兰杰因果关系检... 

【文章来源】：吉林大学吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：63 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 文献回顾及述评
    1.3 本文的研究意义
    1.4 研究方法与论文框架
第2章 我国总体物价水平衡量指标的构建
    2.1 动态因子模型
    2.2 价格指数的计算
    2.3 价格指数的波动特征分析
第3章 货币与物价波动的相关性及因果关系的研究
    3.1 滚动相关系数的基本原理
    3.2 基于滚动相关系数的分析
    3.3 滚动格兰杰因果关系检验
第4章 时变参数 VAR 模型框架下货币与物价的动态关系
    4.1 时变参数 VAR 模型
    4.2 模型的估计方法以及时变脉冲响应函数
    4.3 基于 TVP-VAR 模型的分析
    4.4 基于 TVP-VAR-SV 模型的实证分析
结论
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国货币供给与物价波动的动态关联研究[J]. 王金明.  南京社会科学. 2013(09)
[2]货币供应量与物价之间永久性、暂时性成分变动关系研究[J]. 张五六.  统计与决策. 2013(12)
[3]我国货币供给、资产价格与通货膨胀关系的实证分析[J]. 赵海华.  山东社会科学. 2013(05)
[4]物价波动影响因素敏感性比较:货币流通速度与货币量——基于1979-2008年中国物价波动的历史[J]. 刘巍.  财经研究. 2012(10)
[5]通货膨胀、经济增长与货币供应:回归货币主义?[J]. 张成思.  世界经济. 2012(08)
[6]货币增长是否导致了通货膨胀?——基于因果关系的动态视角[J]. 费兆奇.  国际金融研究. 2012(07)
[7]全球化与中国通货膨胀动态机制模型[J]. 张成思.  经济研究. 2012(06)
[8]我国通货膨胀决定因素的计量分析[J]. 王金明.  统计研究. 2012(04)
[9]持续性加权核心通货膨胀的测度及其货币政策涵义[J]. 王宇,李季.  国际金融研究. 2012(04)
[10]中国的物价上涨是货币超发引发的吗?[J]. 谢家智,张明.  经济管理. 2012(02)

博士论文
[1]中国货币政策有效性的实证分析[D]. 刘玉红.吉林大学 2007

硕士论文
[1]基于TVP-VAR模型的货币政策宏观调控效应与外溢效应研究[D]. 席旭文.吉林大学 2013
[2]货币政策与通货膨胀间时变现象的实证研究[D]. 杨玉明.东北财经大学 2012



本文编号：3242725