基于CEEMD的重大事件对香港住宅价格影响的实证分析

发布时间：2021-07-06 09:35

　　应用互补集成经验模态分解（CEEMD）方法对香港1997―2018年的住宅价格月度数据进行了分解,将经过重构后的数据分成高频序列、低频序列与残差项。将BP多断点检测应用于低频序列,并结合样本时段内的重大事件进行实证分析。结果表明:1997年亚洲金融风暴对房价的影响大于2008年金融危机;外部经济体的救市政策间接地影响香港房价;在经济不景气的大环境下"孙九招"政策没有立即见效;资本投资者入境计划、住房供给调整与按揭贷款调整对房价的影响较为显著;税收调整对房价影响不显著、对交易量影响显著;SARS爆发使住宅价格下降约1%。 

【文章来源】：浙江大学学报(理学版). 2020,47(03)北大核心CSCD

【文章页数】：11 页

【部分图文】：

香港住宅价格月度数据

以CEEMD作为房价时间序列分解的工具，将添加白噪声的标准差设为样本数据标准差的0.1倍，集成数量设为50。对于分解的函数数量k，经过多次尝试，当k=8时分解为一个近乎为0的低频序列，因此，将k设定为7。CEEMD代码来自台湾“中央大学”数据分析中心，在MATLAB R2017平台上运行CEEMD算法，得到6个IMF和1个残差项，如图2所示。图2 经过CEEMD后的IMF与残差项（II)

经过CEEMD后的IMF与残差项（II)

【参考文献】：
期刊论文
[1]香港特区政府治理房地产泡沫经验及其启示[J]. 韩昱.  价格理论与实践. 2017(09)
[2]基于集合经验模态分解技术的中国房地产周期识别研究[J]. 李仲飞,肖仁华,杨利军.  经济评论. 2014(04)
[3]重大事件对城市住宅价格的影响——来自杭州市的证据[J]. 阮连法,包洪洁,温海珍.  中国土地科学. 2012(12)
[4]中国内地与香港房地产市场有效性及互动关系研究[J]. 张红,李洋,王悦.  经济问题探索. 2012(09)

硕士论文
[1]基于经验模态分解方法的房地产价格重大影响因素及短期预测分析[D]. 李媛.东北财经大学 2017
[2]深港住房价格波动相关性研究[D]. 徐颖.云南财经大学 2017



本文编号：3267996