基于证券价格风险预测的投资组合策略研究

发布时间：2021-09-30 03:10

　　通过证券投资获取相对稳定的收益是绝大多数证券投资者的选择,而收益常伴随风险,构造证券组合是证券投资者常用的风险分散方法。面对复杂多变的证券市场及成百上千的证券数量,如何合理的预测证券价格风险,进而构造出数量合适、收益较稳定、风险较小的证券组合已成为困扰证券投资者的难题,具有较大的研究价值。本文引入灰色系统理论、熵理论及前景理论构建了证券价格风险预测的模型,进而给出了一种证券投资者构造证券组合的策略。本文主要研究内容为:首先,回顾了投资组合理论的发展历程,总结了证券价格风险度量方法的发展及证券投资组合模型方法的研究进展;并对本文引入的理论进行了系统的概述,包括有效市场理论、前景理论、灰色系统理论、熵理论等。其次,构建了证券价格风险预测模型。通过对风险及证券价格风险概念的分析,对证券价格风险的结构进行了划分,在分析了影响证券价格风险的因素的基础上构建了预测证券价格风险的模型。其中,利用一种改进的灰色波形预测模型对证券市场指数进行了预测,结合证券投资者的投资时间、目的对模型的解进行了分析;利用前景值预测了单个备选证券价格的主观风险,熵预测了单个备选证券价格的客观风险,构建了预测单个备选证券价... 

【文章来源】：燕山大学河北省

【文章页数】：86 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

上证50指数灰色波形预测曲线

【参考文献】：
期刊论文
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[2]基于熵理论的金融市场风险测度及实证研究[J]. 刘湘云,王阳,杨磊.  金融理论与实践. 2016(05)
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[9]基于动态损失厌恶投资组合模型的最优资产配置与实证研究[J]. 金秀,王佳,高莹.  中国管理科学. 2014(05)
[10]手数约束和凹交易费下的离散投资组合模型及算法[J]. 张世涛.  运筹与管理. 2013(02)

博士论文
[1]证券风险度量及其在中国股市投资价值分析中的应用[D]. 舒建平.西南交通大学 2006
[2]基于因素模型的组合投资决策方法研究[D]. 马永开.电子科技大学 2005

硕士论文
[1]基于模糊熵的证券投资组合优化模型研究[D]. 王迪.北京化工大学 2016
[2]应用灰色系统研究股指波动[D]. 冯林生.上海交通大学 2015
[3]基于行为金融学的证券风险测度研究[D]. 王艳峰.西安理工大学 2009



本文编号：3415006