几个期权定价模型的数值计算、改进及其期权套利分析

发布时间：2021-11-26 05:23

　　在当今中国,衍生品市场的发展速度越来越快,发挥的作用也越来越大,人们也越来越关注衍生品的定价问题。期权是一种非常重要的衍生品,当前四个期货交易所和上海证券交易所推出期权的脚步逐渐加快,有望在年内推出。期权定价的研究一直是金融界的热点问题。本文主要介绍几个重要的期权定价模型,给出数值解法,并且对某些模型进行改进。本文分为六章：第一章主要对研究背景和研究意义做了简要的介绍,列举了有关期权定价的文献和方法,并且简要说明本文的研究思路。第二章是期权定价的理论基础,在本章介绍了期权的基本概念和分类,介绍了衍生品定价的无套利定价原理和风险中性原理,介绍了欧式期权价格的上下限和欧式期权平价公式。第三章主要关于期权定价模型和改进,首先简要介绍经典的Black-Scholes模型的思路,对Black-Scholes公式做成matlab函数求解；然后介绍了二叉树模型在欧式和美式期权中的应用以及在natlab中的实现,对二叉树的收敛速度进行了分析；然后介绍了美式期权利用蒙特卡洛来进行定价的方法和在matlab中的实现；最后介绍了BAW模型和推导过程,并提出了一些改进。第四章利用芝加哥期权交易所的标普500指... 

【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：64 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
中文摘要
ABSTRACT
符号说明
第一章 引言
    §1.1 研究背景
    §1.2 研究意义
    §1.3 期权定价文献综述
    §1.4 研究思路及框架
第二章 期权定价的理论基础
    §2.1 期权概述
    §2.2 无套利定价原理
    §2.3 风险中性原理
    §2.4 欧式期权价格上下限和欧式期权平价公式
第三章 主要的期权定价模型及其改进
    §3.1 Black-Scholes模型的定价公式
    §3.2 二叉树定价
        §3.2.1 二叉树在欧式期权定价中的应用
        §3.2.2 二叉树在美式期权定价中的应用
        §3.2.3 二叉树的收敛速度
    §3.3 美式期权的蒙特卡洛定价
        §3.3.1 基于最小二乘的蒙特卡洛定价方法
        §3.3.2 蒙特卡洛定价方法的程序实现
        §3.3.3 路径、节点的增多对计算结果的影响
    §3.4 BAW模型
        §3.4.1 BAW模型的推导
        §3.4.2 BAW模型的改进
第四章 波动率
    §4.1 波动率简介
    §4.2 隐含波动率
第五章 基于沪深300指数期权仿真的套利机会分析
    §5.1 沪深300指数期权仿真简介
    §5.2 设计原理
    §5.3 设计方法
    §5.4 程序实现
    §5.5 其他说明与改进
第六章 总结与展望
附录
参考文献
致谢
学位论文评阅及答辩情况表


【参考文献】：
期刊论文
[1]现货、股指期货与股指期权套期保值组合的Delta中性动态模拟[J]. 魏洁.  金融理论与实践. 2011(12)
[2]股指期货与股指期权套期保值组合的Delta中性动态模拟——基于沪深300股指期货仿真交易的分析[J]. 魏洁.  金融发展研究. 2011(11)
[3]蒙特卡洛方法和拟蒙特卡洛方法在期权定价中应用的比较研究[J]. 牟旷凝.  科学技术与工程. 2010(08)
[4]波动率预测:GARCH模型与隐含波动率[J]. 郑振龙,黄薏舟.  数量经济技术经济研究. 2010(01)
[5]基于加权最小二乘拟蒙特卡罗的美式期权定价[J]. 杨海军,雷杨.  系统工程学报. 2008(05)
[6]基于BAW公式的美式期权解的修正[J]. 吴传生,周宏艺.  武汉理工大学学报. 2006(02)
[7]美式期权定价的最小二乘蒙特卡洛模拟方法[J]. 吴建祖,宣慧玉.  统计与决策. 2006(01)
[8]期权定价方法综述[J]. 刘海龙,吴冲锋.  管理科学学报. 2002(02)

博士论文
[1]基于BSDE的期权定价并行算法研究[D]. 彭滢.山东大学 2013

硕士论文
[1]与欧式期权定价相关问题的一些研究[D]. 陈荣阁.山东大学 2013
[2]简述几个期权定价模型[D]. 刘茜.山东大学 2012
[3]美式期权的定价方法介绍与比较[D]. 张秀芝.山东大学 2012
[4]美式期权定价近似方法的研究[D]. 周宏艺.武汉理工大学 2005



本文编号：3519483