带有交易成本的均值–方差–下半方差投资组合模型

发布时间：2022-02-17 15:42

　　投资组合选择研究为投资决策和风险管理提供了可量化的途径和科学决策的依据.本文引入了非凹非凸的典型交易成本函数,建立了含有交易成本函数的均值–方差–下半方差投资组合模型.考虑到不同的投资者对风险的厌恶程度不同,引入风险厌恶系数,把双目标的投资组合优化模型转化为单目标的投资组合优化模型,并运用教与学算法对模型进行了求解,得到不同收益下的最优投资组合,同时给出了投资组合的有效边界,最后对算法的优越性进行了分析,得到了比较好的仿真结果. 

【文章来源】：工程数学学报. 2020,37(02)北大核心CSCD

【文章页数】：10 页

【文章目录】：
1 引言
2 考虑交易成本的均值–方差–下半方差投资组合模型
    2.1 目标函数
    2.2 模型的建立
3 求解模型的教与学算法设计
    3.1 需要求解的问题
    3.2 教与学优化算法[13]
    3.3 教与学优化算法流程
4 实证分析
    4.1 模型的转化
    4.2 数值算例
    4.3 算法优越性比较
5 结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]求解无约束优化问题的改进教与学优化算法[J]. 赵乃刚.  小型微型计算机系统. 2017(09)
[2]基于混合学习策略的教与学优化算法[J]. 毕晓君,王佳荟.  浙江大学学报(工学版). 2017(05)
[3]基于混合量子粒子群优化的投资组合模型及实证分析[J]. 高岳林,余雅萍.  工程数学学报. 2017(01)
[4]基于CVaR的典型交易成本的投资组合模型[J]. 房成德,韦增欣,张梦颖.  广西大学学报(自然科学版). 2015(06)
[5]投资组合最优化有效边界绘制的实证分析[J]. 尹楠.  财会月刊. 2015(11)
[6]带交易费用组合证券投资的minimax模型[J]. 康志林.  工程数学学报. 2014(05)
[7]含交易成本和机会成本的极小极大多期投资组合选择模型[J]. 任大源,徐玖平,黄南京,吴萌.  系统工程理论与实践. 2012(01)
[8]用蚁群算法求解带交易成本的投资组合模型[J]. 王婧,刘传哲,熊美懿.  商场现代化. 2010(01)
[9]具有典型交易成本的投资组合管理模型及其求解[J]. 王春峰,杨建林,赵欣.  系统工程理论与实践. 2002(10)



本文编号：3629675