资本资产定价五因子模型:演变与未来研究方向

发布时间：2017-08-13 03:26

  本文关键词：资本资产定价五因子模型:演变与未来研究方向

  更多相关文章： 资本资产定价 因子模型 定价理论 资本市场

【摘要】：本文主要介绍法玛和弗伦奇最新提出的资本资产定价五因子模型的产生背景、主要内容和未来的研究方向。论文主要以历史文献为基础,系统和深入地讨论资本资产定价理论的演变过程,从而为更好地理解和应用资本资产五因子模型提供了相关背景知识和理论基础,也有助于我国学术界未来对资本资产五因子模型的延伸研究和实际应用。
【作者单位】： 厦门大学管理学院;
【关键词】： 资本资产定价 因子模型 定价理论 资本市场
【分类号】：F830.9;F224
【正文快照】： 2015年4月,财务学界两位著名学者法玛和弗伦奇在全球顶尖的财务学术刊物《财务经济学刊》(Journal?of?Financial?Economics)第111卷第1期上发表了一篇题为《资产定价五因子模型》的论文(Fama和French,2015),在文中,两位作者提出可以用市场收益率、规模、价值、盈利能力和投资

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 王静;;浅析动量效应的收益来源[J];中国管理信息化;2015年07期

2 叶若慧;王成方;张文慧;;我国IPO抑价与长期收益率的实证研究[J];山西财经大学学报;2013年12期

3 吉红云;孙亚轩;;股票价格受哪些因素影响:一个文献综述[J];生产力研究;2013年10期

4 何诚颖;陈锐;徐向阳;郭丹丹;;股票期望收益率模型有样本外预测能力吗?——基于中国A股市场的实证研究[J];经济与管理评论;2014年04期

5 凌俊;黄婧颖;谢湘生;杨超进;谭艳娴;;基于ARMA模型与均值-方差模型的我国股市投资组合选择[J];五邑大学学报(自然科学版);2014年02期

6 宫为天;;零售行业绩效的影响因素分析——基于宏观微观双重视角[J];无锡商业职业技术学院学报;2014年03期

中国博士学位论文全文数据库 前4条

1 王波;市场微观结构视角下中国A股市场涨跌停板信号传递效应的实证研究[D];西南财经大学;2013年

2 周芳;中国股票市场流动性风险溢价与资产定价研究[D];天津大学;2009年

3 黄莉;澄清公告异象、治理失灵与信任危机[D];西南财经大学;2014年

4 张晟嘉;投资者情绪与资产价格异常波动研究[D];武汉大学;2012年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 徐漾;我国股票市场内的流动性溢价、风险传染和流动性投资转移现象研究[D];湘潭大学;2012年

2 周洁;股改前后股市流动性及收益波动性的变化[D];南京理工大学;2014年

3 石永磊;股票流动性与预期收益率的关系[D];浙江工商大学;2013年

4 徐畅;基于二元GARCH-M模型的市场流动性风险溢价研究[D];上海社会科学院;2014年

5 张旭;股票市场中的大宗商品风险因子定价研究[D];复旦大学;2013年

6 冯达妮;风格投资与收益协同性对于个股收益的影响[D];复旦大学;2013年

7 王高群;我国创业板股票流动性对收益率的影响研究[D];沈阳理工大学;2014年

8 李沙;中国开放式基金流动性溢价及流动性风险溢价研究[D];湖南大学;2014年

9 陶守峰;中国A股市场低波动率策略有效性研究[D];南开大学;2014年

10 吴风博;中国股市波动率异象的存在性、持续性以及成因分析[D];东北财经大学;2014年

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 刘建和;方庆松;陈柯亦;;基于因子模型的指数跟踪研究综述[J];中国证券期货;2010年11期

2 杜本峰;因子模型在风险预算分析中的应用[J];中国管理科学;2004年03期

3 牛晋霞;赵芳;;股权分置改革对资本市场的有效性影响——基于三因子模型的实证研究[J];山西青年管理干部学院学报;2009年01期

4 马广奇;许华;张林云;;陕西省上市公司运营状况的因子模型分析[J];陕西科技大学学报(自然科学版);2009年02期

5 王s，

本文编号：665146