Heston模型下最优投资-消费策略选择

发布时间：2017-12-11 19:23

  本文关键词：Heston模型下最优投资-消费策略选择

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【摘要】：在随机金融市场模型中,研究了最优投资-消费策略选择问题.随机金融市场由无风险资产和风险资产构成,在风险资产的方差满足Heston模型下,求得最优投资-消费策略最大化终端财富和累积消费的期望折现效用.在幂效用函数情形下,通过求解值函数满足的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,得到了最优投资-消费策略以及值函数的显式解.
【作者单位】： 西京学院应用统计与理学系;
【基金】：陕西省教育厅专项科研计划项目(15JK2183)
【分类号】：F224;F832.5
【正文快照】： 0引言应用随机控制理论研究最优投资-消费策略选择是数理金融中的一个热点问题[1—4].文献[1]首次研究了投资-消费问题,假设投资者的资产可以在消费和投资之间进行分配,目标是在时间区间[0,T]或[0,∞)上寻求最优的投资-消费策略和值函数的显式解.文献[2]研究了不完备市场上的

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本文编号：1279652