债券违约风险预警模型探究

发布时间：2017-12-24 17:42

  本文关键词：债券违约风险预警模型探究　出处：《中国市场》2016年39期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：对宏观经济和债券违约企业进行了剖析,引起违约的主要原因有:经济下行导致的强周期行业整体经营状况恶化,经营不善导致的盈利能力持续低下,融资能力下降导致的流动性危机,过度投资导致的杠杆率过高,管理层不稳定,实际控制人突发状况等。通过量化手段建立起一整套基于财务变动、宏观经济趋势、行业走势、内评结果以及突发舆情事件为基础的量化预警模型。提出的模型考虑发债企业风险状况综合评定、财务指标异动、债券收益率和股票价格等市场异常情况、违约预警事件等多方面因素,并利用该预警模型从地区、评级、行业及个体等多个维度对未来债券违约趋势进行分析。
【作者单位】： 德勤企业咨询(上海)有限公司;
【正文快照】： 一、国内债券违约概况2014年3月7日深圳证券交易所披露了《上海超日太阳能科技股份有限公司2011年公司债券第二期利息无法按期全额支付的公告》,“超日太阳”于2012年3月7日发行的2011年公司债券(简称“11超日债”)第二期利息原定金额共计人民币8980万元,但由于各种不可控的因

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本文编号：1329363