结构化产品收益分配及投资策略的优化——基于结构化定增劣后级投资者视角

发布时间：2018-01-01 12:24

  本文关键词：结构化产品收益分配及投资策略的优化——基于结构化定增劣后级投资者视角　出处：《财经理论与实践》2017年04期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：依据A公司投资伊利股份定向增发项目的样本数据,运用蒙特卡罗模拟方法,考量优先级收益分配及投资策略的改进效果。结果发现:改进后的私募结构化产品收益分配更为合理,具有更优的风险收益配置,从而,揭示市场价格波动在结构化产品内部的传递过程,劣后级资金的收益有相当比例是优先级资金收益的让渡。
[Abstract]:According to the sample data of A investment company Yili placement projects, using Monte Carlo simulation method, improve the effect of income distribution and priority consideration of investment strategy. The results show that the improved private equity structured products income distribution is more reasonable and has better risk benefit allocation, thus, the transfer process reveals the fluctuation of market price in internal structured products the inferior level of capital gains a considerable proportion of capital gains is delivered priority.

【作者单位】： 中南大学商学院;财富证券股份有限公司;
【基金】：国家软科学研究计划(2014GXS4D135) 国家自然科学基金项目(71172100)
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一、引言近年来,私募结构化产品作为以小额资本撬动大额资本的工具,被广泛运用于定向增发等资本门槛较高的投资项目。私募结构化产品通过事先约定将基金分为预期风险收益不同的份额。现有的私募结构化产品一般分为优先、劣后两层结构,优先级优先获得产品到期后的预期收益。劣

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1364493