中国股市的共同趋势和共同周期研究

发布时间：2018-01-08 09:35

  本文关键词：中国股市的共同趋势和共同周期研究　出处：《征信》2016年02期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：运用共同趋势和共同周期计量模型考察上海、深圳和香港的股票市场综合指数月收盘价序列的动态轨迹,以此来研究中国股市的共同趋势和共同周期。实证结果表明,上证指数、深圳成指和恒生指数在长期存在一个共同趋势,在短期存在两个共同周期。
[Abstract]:Using the common trend and common cycle econometric model, this paper investigates the dynamic track of the monthly closing price sequence of the composite index in Shanghai, Shenzhen and Hong Kong. The empirical results show that there is a common trend in the long run among the Shanghai Stock Exchange Index, the Shenzhen Composite Index and the Hang Seng Index, and there are two common cycles in the short run.
【作者单位】： 新疆大学经济与管理学院;
【基金】：国家社会科学基金项目(12BJL059)
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 自Vahid和Engle(1993)创建共同趋势和共同周期理论以来,这一理论得到广泛应用。[1]欧阳志刚(2013)运用此理论模型考察了中国与美国、日本等七个经济体国家的GDP总量的协同性,发现中国与其他六个经济体的经济增长具有共同趋势和共同周期。[2]田涛、严姝等(2014)分析了2001—201，

本文编号：1396586