基于方差缩减的高维美式期权Monte Carlo模拟定价

发布时间：2018-01-16 03:18

  本文关键词：基于方差缩减的高维美式期权Monte Carlo模拟定价　出处：《浙江大学学报(理学版)》2017年05期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：美式期权给予持有者在到期日之前任何时刻的权利,因涉及最佳执行时刻问题定价较为复杂.Monte Carlo方法其估计误差及收敛速度与问题的维数独立,可较好地处理高维衍生证券问题,且方法灵活易于实现.利用最小二乘蒙特卡洛方法(LSM),结合存储量减小技术与方差缩减技术,将Monte Carlo模拟方法应用于多标的资产的美式期权定价,并比较、分析了不同方差缩减技术的效果及适用范围.
[Abstract]:American options give the holder the right at any time before the due date. Due to the complexity of pricing. Monte Carlo method, which involves the optimal execution time problem, its estimation error, convergence speed and dimension independence of the problem can be used to deal with the problem of high-dimensional derivative securities. The method is flexible and easy to realize. The least square Monte Carlo method is used to combine the memory reduction technique and variance reduction technique. The Monte Carlo simulation method is applied to the American option pricing of multi-objective assets, and the effect and application range of different variance reduction techniques are analyzed.
【作者单位】： 台州学院数学与信息工程学院;
【基金】：浙江省教育厅一般科研项目(Y201431077);浙江省教育厅高等学校访问学者教师专业发展项目(FX2016073)
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 0引言近年来随着数据分析和计算机技术的飞速发展,高维美式期权的定价方法取得了实质性的突破[1-8],但随着美式期权维数的增加,存在所谓的“维数灾难”问题.为了克服这一难题,研究者将MonteCarlo模拟美式期权定价作为重要的研究主题[9-10].假设d维无红利标的资产x=(x1,x2,…,x

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本文编号：1431313