基于信度理论的VaR模型改进及实证研究

发布时间：2018-03-28 01:14

  本文选题：VaR模型　切入点：信度理论　出处：《系统工程》2017年02期

【摘要】：目前金融机构普遍采用VaR方法来度量金融风险。研究评述了VaR方法存在的不足,并在此基础上,结合信度理论中的有限波动信度、贝叶斯信度方法和Bühlmann—Straub模型分别对传统的VaR方法进行了改进。依据反映金融市场数据特点和操作难易程度,认为结合Bühlmann-Straub模型的VaR改进方法优于另两种改进的VaR方法。最后,选取一只具有代表性的股票——浦发银行,分别运用传统的VaR方法与基于Bühlmann—Straub模型的VaR改进方法对其风险进行验证,结果基于Bühlmann-Straub模型的VaR改进方法计算的风险精度明显优于传统的VaR方法。
[Abstract]:At present, financial institutions generally use VaR method to measure financial risk. This paper reviews the shortcomings of VaR method, and combines with the limited volatility reliability in reliability theory. The Bayesian reliability method and the B 眉 hlmann-Straub model improve the traditional VaR method respectively. According to the characteristics of the financial market data and the degree of ease of operation, it is considered that the improved VaR method combined with the B 眉 hlmann-Straub model is superior to the other two improved VaR methods. A representative stock, Pudong Development Bank, is selected to verify its risk by using the traditional VaR method and the improved VaR method based on B 眉 hlmann-Straub model. Results the risk accuracy of the improved VaR method based on B 眉 hlmann-Straub model is obviously better than that of the traditional VaR method.
【作者单位】： 东北大学工商管理学院;东北大学秦皇岛分校经济学院;东北财经大学管理科学与工程学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71272162;71401028) 河北省社会科学基金资助项目(HB15YJ117) 辽宁省社会科学规划项目(L15BGL036) 中央高校基本业务科研费项目(N162303008) 东北大学秦皇岛分校校内博士基金资助项目(XNB201705)
【分类号】：F224;F832.33;F832.51

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本文编号：1674098