隔夜波动率的估计

发布时间：2018-04-05 01:23

  本文选题：隔夜波动率　切入点：广义动态因子模型　出处：《江西师范大学学报(自然科学版)》2017年03期

【摘要】：基于广义动态因子模型构建了个股隔夜波动率的一个新的估计量,并利用中国的上证50指数的24支成分股2013—2014年的数据进行了实证分析.实证结果表明:新估计量比隔夜收益的平方的表现更好,新的估计量可以降低噪声的影响.
[Abstract]:Based on the generalized dynamic factor model, a new estimate of the overnight volatility of individual stocks is constructed, and an empirical analysis is carried out using the data of 24 stocks in the Shanghai 50 Index from 2013 to 2014.The empirical results show that the new estimator performs better than the square of overnight income, and the new estimator can reduce the effect of noise.
【作者单位】： 浙江工商大学统计与数学学院;湖南商学院数学与统计学院;
【基金】：国家自然科学基金(71671166) 浙江省高校人文社科重点研究基地(统计学)资助项目
【分类号】：F224;F832.51

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本文编号：1712591