管理者能力与企业避税行为研究

发布时间：2020-03-24 01:49

【摘要】：在当今这个知识经济发展的时代,管理者可谓是公司的“领头羊”,管理者既要抓住机会进行各种高风险的资本投资,又要避免公司因风险活动而陷入僵局。因此,管理者能力是公司持续成长中发挥了举足轻重的作用。管理者能力能够影响公司的行为,如投资决策、筹资决策、企业绩效、盈余管理以及其他财务行为等。然而,鲜有学者研究管理者能力对公司避税行为的影响以及高能力管理者会采用的避税路径。本文主要考察了以下三个方面的问题:第一,管理者能力如何进行具体衡量呢?第二,管理者能力是否对公司的避税程度产生影响呢?如果能影响,那么这种影响是正相关还是负相关?第三,拥有越高能力的管理者更愿意选择哪些路径影响公司的避税行为?本文利用2008-2016年我国A股主板上市公司数据进行实证分析,借鉴DHM衡量管理者能力的方法,基于我国的制度背景构造管理者能力衡量指标,并验证管理者能力与避税之间的相关性关系。结果表明,管理者能力越高,公司的避税程度越高。本文进一步通过大量的文献阅读和对上市公司所得税数据分析,归纳总结出拥有越高管理能力的管理者更偏向于选择以下主要的避税路径进行合理避税:研发路径、折旧路径和境外业务路径。接着,本文将全样本数据分为高能力管理者组和低能力管理者组分别进行实证分析,结果表明,当公司的研发投入越多,对产生加速折旧扣除的资产进行更多的投资,将更多的收入转移到国外纳税地时,能力越高的管理者对公司避税行为的影响更为显著。本文贡献主要有以下方面:第一,本文为基于管理者能力的公司避税行为研究提供了直接的经验数据,确定与公司税收政策相关的管理者能力能够加强我们对公司所得税支付实质性变化因素的理解。第二,本文基于中国上市公司财务数据,构造了衡量管理者能力的指标,并将管理者能力经济后果的研究拓展到企业的避税活动中,不仅丰富了衡量的方法,也补充了管理者能力经济后果的相关理论研究。第三,本文总结了现有文献中避税的路径以及对上市公司财务数据的分析,探讨了能力越高的管理者更愿意通过哪些路径影响公司的避税行为,对当前研究上市公司避税路径起到了重要的补充作用。
【学位授予单位】：杭州电子科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F275.4;F832.51

【参考文献】