基于看涨“保本浮动-10年期国债期货”的理财产品设计

发布时间：2020-04-29 13:54

【摘要】：近年来,结构性理财产品(structured products,PS)在国际金融市场上取得了显著的发展,作为固定收益产品中一个比较特别的种类,它通过运用金融工程组合技术,将零息债券、存款等固定收益产品与远期、掉期、期权等金融衍生工具合二为一,但是目前结构性理财产品的挂钩标的较为单一,产品投资类型相似度较高是影响其发展的不利方面。自1995年国债期货首次交易试点失败告终后,五年期国债期货经过很长一段时间的酝酿与发展,在2013年重新在中国金融期货交易所挂牌上市,其在国内经过一段时间发展成为交易最活跃的金融期货品种之一,并且两年后十年期国债期货上市交易,发展势头迅猛。在国债期货重新回归资本市场的背景下,结合当前金融市场环境与投资者的风险偏好,设计一款与国债期货挂钩的结构化产品,并赋予其合理定价,为广大投资者提供更加安全、放心的产品选择,对理财产品市场的发展具有重要的现实意义。首先,本文针对风险厌恶型客户群体,将其需求转为专业的金融问题,从而设计一款特定的理财产品;其次,根据结构性理财产品的特点,将其分为固定收益部分和期权部分,固定收益部分通过贴现模型定价,期权部分是运用蒙特卡罗方法定价,并利用控制变量法缩小方差,最终得出结构性产品的总价值;最后,分析产品总价值的影响因素及其收益风险状况,根据结果归纳出产品推广的优势与不足并给出相关建议及未来展望。
【图文】：

理财产品,意愿,客户,类型

图 3-1 客户对不同销售类型理财产品的意愿分析中国理财网理财产品调查问卷统计分析报告理财网调查统计分析可知，88%的客户倾向于保本类产非保本的理财产品。就结构性理财产品自身保本性的

理财产品,意愿,客户,分析报告

图 3-2 客户对不同期限理财产品的意愿分析中国理财网理财产品调查问卷统计分析报告于金融机构其业务是用理财产品进行资金募集，一般品的登记到成立，成立至到期，到期至结算都会详细
【学位授予单位】：西北师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.5

【参考文献】