基于小波包去噪和GARCH模型的上证综指波动性研究
发布时间：2020-05-12 16:03
【摘要】：改革开放以来,由于国内外宏微观经济发生了巨大的变化,使得我国金融市场发生了深刻的变革,金融市场的波动日益加剧,金融风险明显增大。而波动性又是股票市场最重要的特征之一,目前我国股票市场正处于新兴加转轨的发展时期,即有股票市场普遍的波动特征,又有其独特的波动特征。如何度量股市波动及刻画和分析股市波动的特征,对于认识和掌握股票市场波动的规律具有重要意义。使用传统的频率统计分析方法对经济时间序列尤其是股市进行波动性分析时往往会碰到很多困难,因此对股市的波动性度量和分析,必须借助于科学的方法和工具来实现。 本文以现代金融理论、现代统计理论和小波包去噪理论为指导,以上证综合指数的波动性为研究对象,采用规范分析和实证分析相结合的方法,全面系统地分析了我国股市波动的特征。本文首先介绍了小波包去噪理论和股市波动的相关理论以及测定股市波动性的方法,然后在此基础上对上证综指时间序列进行相应的变形,利用小波包去噪理论对变形后的时间序列去噪,再对去噪后的序列进行统计描述分析,建立GARCH模型,通过比较各类GARCH模型,最后选择最合适的GARCH模型,并分析得出结论。 实证研究表明:上海证R凳谐〈笈讨甘弦话憬鹑谑莸奶卣鳎梢越幸话阈缘耐臣品治，
本文编号：2660476
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