论股票内幕交易监管的完善

发布时间：2020-05-19 08:46

【摘要】：证券市场的稳定程度直接影响国民经济的发展。我国证券市场经过多年的发展,逐步融入到中国实体经济运行之中,与此同时,由于市场信息透明度不高、市场法规制度不完善、社会监管机制缺失等原因,暴露出了许多监管不足的问题,尤其引人注目是股票内幕交易行为屡禁不止。20世纪90年代以来,发达国家纷纷完善了内幕交易的监管制度,世界各国也加快股票内幕交易监管的步伐。我国1999年颁布了《证券法》,并在2005年对证券法进行了全面的修订,然而到目前为止与成熟的证券市场相比,我国在股票市场内幕交易的监管方面,仍然缺乏一套行之有效的办法。为此,本文在认真分析美国内幕交易监管制度的基础上,对我国内幕交易监管不足的现实状况进行了剖析,结合我们国家股票市场自身的状况,借鉴该国的先进经验,提出完善我国股票内幕交易监管的建议。本文分三章对其进行了论述。第一章股票内幕交易及监管概述,探讨了内幕交易的基础理论问题包括对内幕交易的概念作了界定；对内幕交易监管的核心概念进行了分析；从当前监管实际需要的角度出发,分析内幕交易的危害,提出了内幕交易监管的必要性。第二章分析了发达的市场经济国家美国的内幕交易监管制度,便于我国在股市监管方面借鉴和完善。本章第一节概述了美国内幕交易监管的立法演进和机制。第二节主要从美国内幕交易行为发生前、发生过程中、发生过程后一系列的规范证券市场运行的监管制度进行分析,主要包括：内幕交易的预防制度、内幕交易事中监控制度、内幕交易事后的法律责任制度和辅助性的社会监管制度。第三章介绍我国内幕交易监管方面的不足,并提出了完善建议。首先,介绍了我国自律性监管机制的不完善；阐述了我国证券市场监管体制的缺陷；深入分析了立法上的不足、执法上的缺陷、信息披露制度的缺陷、内幕交易过程中监控技术的不发达、事后监管中民事责任的缺位和社会监督制度的不足。立足我国市场的现实状况,结合发达国家美国的宝贵经验,从改革我国证券监管体制以及加强证券内幕交易的事前、事中、事后监管和社会监督方面进行了论述。然后提出了完善我国股票内幕交易监管的构想,即：应当改革监管体制、完善预防制度、健全执法机制、完善民事法律责任、完善社会监管和网络监督机制。
【学位授予单位】：湖南师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：D922.287;F832.51

【参考文献】