带跳扩散的信用风险模型相关问题的研究

发布时间：2020-05-21 01:51

【摘要】：随着金融的全球化趋势及金融市场的波动性加剧,各国银行和投资者受到了前所未有的信用风险的挑战。世界银行对全球银行业危机的研究表明,导致银行破产的主要原因就是信用风险。因此信用风险及其衍生品成为了经济社会的一个引人关注的课题,我们有必要对当前国际上流行的信用风险模型和技术方法进行研究。 本文在经典信用风险模型的基础上,对于带跳扩散的信用风险模型,当价格和信用价差与违约时间及违约时刻公司的期望折现值有关时,研究该模型的违约概率、盈余分布及零票息债券的价格和信用价差。通过“首次到达时刻”的方法,利用It?’s公式给出违约概率的Laplace变换的积分微分方程。进一步,分析违约时公司的盈余分布,得到其积分微分方程;最后对确定的跳分布,计算违约时刻的数值解。
【学位授予单位】：南京航空航天大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F224;F830.9

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本文编号：2673545