我国上市公司财务重述影响因素研究

发布时间：2020-06-20 20:03

【摘要】：财务报告是投资者了解上市公司财务信息的重要途径,它作为承载企业财务信息的工具,不仅能够反映企业的盈利情况,为公司数据化管理提供依据,更为投资者进行决策提供重要参考。随着我国经济的迅速腾飞,某些以前鲜见的问题也在慢慢滋生,一些有关财务报告的问题陆续出现在我们的视线中,其中之一就是财务重述。近些年来上市公司频频发布各类年报补充、更正公告,此类公告的发布说明之前的财务报告存在一定程度的问题,这不禁让人们对财务报告的真实性和准确性产生了质疑,这种发布年报补充、更正公告的现象被称之为财务重述。本文旨在探究影响上市公司财务重述的主要因素,以促进我国财务重述研究的发展。首先,本文梳理了国内外学者在财务重述影响因素方面的研究成果,以此作为本文研究基础。其次,在界定了财务重述定义、目的和判断标准的基础之上,阐释了委托代理、信息不对称、盈余管理、公司治理、内部控制和独立审计质量保证理论,从理论层面分析了财务重述产生和存在的原因。再次,从多个角度对2014-2016年沪深两市A股发布财务重述公告的公司情况进行了统计分析,在上述理论基础和统计分析基础上,从内部因素和外部因素层面分析了影响上市公司财务重述的原因,内部因素包括公司业绩、组织结构、股权结构;外部因素包括审计意见、审计质量、交易所的监管,并据此提出研究假设。最后,以2014-2016年间发布财务重述公告的沪深两市A股上市公司作为研究究样本,采用描述性统计分析,配对样本T检验、Pearson相关性检验、二元Logistic回归分析,检验自变量与财务重述的相关性,及其对财务重述的影响程度。研究发现,公司业绩、组织结构、股权结构、审计意见是影响我国上市公司财务重述的重要因素。提高公司的盈利能力和成长能力有利于从源头上控制财务重述;保证独立董事在董事会成员中所占比例有利于优化组织结构、降低财务重述的风险;提高机构投资者持股比例,有助于发挥机构投资者的监督职能;保证公司财务信息披露质量,确保公司年报审计意见为“标准无保留意见”能够有效避免财务重述的发生。本文丰富了我国上市公司财务重述影响因素的研究内容,为我国财务重述问题的研究提供了一份最新的统计数据,对财务重述影响因素的分类方法做了新的尝试,在实证中引入了新的解释变量,拓展了我国上市公司财务重述影响因素的研究范围,以期增强我国上市公司财务信息质量,降低财务重述的可能性,为投资者决策和有关财务重述法律法规的制定提供经验数据。
【学位授予单位】：华北电力大学(北京)
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F275;F832.51

【参考文献】