基于熵权法的股票投资者情绪度量

发布时间：2020-07-04 01:41

【摘要】：本文主要研究的对象是投资者情绪化度量指标,看似只是一个投资情绪化的问题,实则蕴含着太极阴阳轮换的哲学,“气极则衰,衰极则盛,否极泰来”。参与股市的投资者情绪,更是将“阳盛则衰,阴盛则强”的道理体现的淋漓尽致,在市场投资者恐慌绝望中产生机会,在市场投资者狂热追逐中暗藏风险,如此不断循环往复,周而复始。本文希望单纯的通过K线中的开盘价,最高价,最低价,收盘价,成交量等这些最基本的数据所展示出来的特征,对投资者情绪变化的敏感度进行量化,将其所反映出来最直观的市场情绪结果通过量化的指标来进行市场情绪热度的判断。希望能够通过对我国资本市场投资参与者情绪化的度量来解决投资者参与市场的择时问题,并将视角深入到个股层面,通过对上证50、沪深300、中证500三大指数的成分股进行度量,目的是为了能够在投资机会来临之时,对投资的选股方向上给出一个参考和判断。本文主要使用熵权法对所得到的指标进行处理,得出资本市场情绪度量模型。该模型具有动态调整权重,被动筛除影响较小参考因素,适应性更广,能够用于大部分需要确定权重的过程。通过建模分析后的结果显示,基于一些基本因子的度量基本能够达到证券市场情绪度量的目的,并能够对投资于不同类型的股票起到一定的参考意义。
【学位授予单位】：郑州大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.51
【图文】：

上证指数近60个交易日高开率占比与上证指数对比图

上证指数股票上涨率与上证指数对比图

【参考文献】

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2 李s

本文编号：2740452